![](https://bebeez.it/wp-content/uploads/2023/09/Roberto-parazzini-300x300.jpeg)
Deutsche Bank spa ha strutturato una cartolarizzazione sintetica di un portafoglio di prestiti al consumo per l’acquisto di auto nuove e usate del valore complessivo di 1,7 miliardi di euro, in relazione al quale il Fondo Europeo per gli Investimenti (FEI), contro-garantito dalla Banca Europei per gli Investimenti (BEI), ha fornito una garanzia sulle due tranche mezzanine per un valore complessivo di 150 milioni di euro. Deutsche Bank è stata supportata da Banca Finint nell’attività di valutazione documentale, regolamentare e operativa dell’operazione, con un particolare focus all’implementazione della piattaforma gestionale funzionale al monitoraggio e al reporting periodico (si vedano qui il comunicato stampa e qui il post Linkedin di Finint).
La transazione è la seconda cartolarizzazione sintetica del Gruppo BEI con Deutsche Bank e la prima su un portafoglio di prestiti auto al consumo in Italia. Come la prima operazione, anche questa rientra nel framework di cartolarizzazioni “Semplici, Trasparenti e Standardizzate” (STS) approvato dal legislatore europeo.
L’operazione nel suo insieme mira ad attivare nuovi investimenti a favore di oltre 650 mila pmi e mid-cap in Italia per oltre 594 milioni di euro, tramite il riutilizzo del capitale rilasciato sul portafoglio cartolarizzato.
Del totale del capitale liberato, 149 milioni di euro (25% della nuova finanza) saranno dedicati alle imprese innovative per favorire la crescita economica e fino a 178 milioni (30%) saranno dedicati a progetti sviluppati nelle regioni di coesione sociale.
Gelsomina Vigliotti, vicepresidente della BEI e presidente del FEI, ha commentato: “Grazie agli innovativi prodotti finanziari offerti dal Gruppo BEI, le imprese italiane potranno accedere a nuove fonti di finanziamento, superando le tradizionali limitazioni dei prestiti bancari, favorendo così la crescita economica, la diversificazione delle proprie attività e l’incremento dell’occupazione.”
Roberto Parazzini, chief country officer Italy e ceo Western Europe di Deutsche Bank, ha aggiunto: “Questo importante accordo con il gruppo BEI ci consente di incrementare notevolmente le risorse a sostegno dei piani di crescita e sviluppo delle pmi e mid-Cap italiane, da sempre fra i nostri target di riferimento, che supportiamo mettendo a loro disposizione il nostro network globale e una piattaforma di servizi integrati per le esigenze private, delle aziende e delle holding”.
Paolo Gabriele, Head of Investment Banking Financial Institution di Banca Finint, ha concluso: “La cartolarizzazione sintetica si conferma uno strumento importante per gli istituti bancari per ottimizzare il proprio capitale regolamentare e profilo di rischio, non solo per banche sistemiche ma anche per istituti di media dimensione”.
A proposito di cartolarizzazioni di prestiti auto, ricordiamo che lo scorso marzo Toyota Financial Services ha cartolarizzato un portafoglio di prestiti auto green per un valore complessivo di 538,6 milioni di euro. Si è trattato della prima cartolarizzazione in Europa collateralizzata da prestiti auto green e la prima operazione per Toyota collateralizzata da prestiti finalizzati all’acquisto di veicoli ibridi, plug-in o elettrici erogati con target zero emissione di CO2 (si veda altro articolo di BeBeez). L’operazione era stata condotta attraverso la società veicolo, Koromo Italy srl, strutturata da Zenith Service (gruppo Arrow Global), che svolge anche i ruoli di corporate servicer, master servicer, calculation agent, back-up servicer facilitator e rappresentante degli obbligazionisti (si veda altro articolo di BeBeez).