Conning & Company, società interamente controllata da Generali Investments (gruppo Generali) acquisirà il 77% della newyorkese MGG Investment Group, società di investimenti specializzata in direct lending con oltre 6 miliardi di dollari di attivi in gestione (si veda qui il comunicato stampa).
A vendere sono il management di MGG e McCourt Global, che manterranno una quota di minoranza. La quota di MGG passerà di mano per 320 milioni di dollari con un earn-out soggetto al raggiungimento di determinati traguardi operativi.MGG continuerà ad essere guidata dal ceo e cio Kevin Griffin e dal team esistente, senza cambiamenti nella strategia di investimento, nei processi o nelle operazioni quotidiane. Si prevede che la transazione si chiuderà nel corso di quest’anno.
Ardea Partners International LLP è il consulente finanziario e Morgan, Lewis & Bockius LLP è il consulente legale per Generali Investments. UBS Securities LLC è consulente finanziario e Schulte Roth & Zabel LLP e Cadwalader, Wickersham & Taft LLP fungono da consulenti legali per MGG e i suoi azionisti.
Fondata nel 2014 e con sede a New York, MGG fornisce prestiti garantiti senior e soluzioni di capitale strutturato alle imprese appartenenti al middle market negli Stati Uniti. Dalla sua fondazione, ha investito oltre 10 miliardi di dollari in più di 175 operazioni, con un focus su debitori non-sponsored e soluzioni più complesse su misura.
“La nostra partnership con Generali rappresenta uno stimolante nuovo capitolo che supporterà la crescita futura di MGG e ci permetterà di espandere le nostre capacità di investimento e formazione di capitale”, ha affermato il ceo e cio Kevin Griffin, che ha aggiunto: “Generali Investments è una piattaforma di gestione patrimoniale di livello mondiale con risorse strategiche robuste e una cultura orientata al cliente che è allineata con la nostra filosofia e i nostri valori. Questa operazione è un riconoscimento verso il team e il business che abbiamo costruito nel corso dell’ultimo decennio, e offre nuove e maggiori opportunità per i nostri dipendenti e migliora la nostra capacità di soddisfare i nostri investitori e debitori.”
E Woody Bradford, amministratore delegato e direttore generale di Generali Investments, ha aggiunto: “L’acquisizione di MGG accelera lo sviluppo strategico delle capacità di credito privato di Generali Investments per soddisfare le esigenze di investimento in evoluzione dei nostri clienti, comprese le nostre compagnie di assicurazione affiliate che diventeranno investitori nelle offerte di MGG. Il rigoroso processo di sottoscrizione del credito, l’approccio alla strutturazione e il profondo focus su prestiti middle market, non-sponsored di Mgg completano la nostra offerta e ci posiziona meglio nel supportare i nostri clienti a raggiungere i loro obiettivi di investimento nei prestiti diretti”.
