I fondi Anthilia Eltif Economia Reale Italia e Anthilia BIT III (gestiti da Anthilia Capital Partners sgr) e 8A+ Real Italy Eltif (gestito da 8A+ Investimenti sgr) hanno finanziato per 5 milioni di euro a 4 anni l’acquisizione del 100% delle società Eco Fly e Pedretti Cimiteriale (si veda qui il comunicato stampa), annunciata ieri da HOFI (Holding Funeraria Italiana), controllata da Augens Capital e BMO Global Asset Management, primo operatore italiano delle onoranze funebri (si veda altro articolo di BeBeez). LMS Studio Legale ha agito in qualità di assistente legale.
Ricordiamo che a vendere le società Eco Fly e Pedretti Cimiteriale sono le famiglie Oliva e Pedretti, che reinvestiranno nel veicolo di acquisizione, Daigo, mentre i due manager apicali Luca Oliva e Angelo Pedretti. entreranno direttamente nel capitale di HOFI, con una quota di circa il 2%. Contestualmente anche Andrea Cerato (già azionista di HOFI, ed ex proprietario della controllata Impresa SanSiro) e Eurolegno (famiglia Lorandi) sottoscriveranno un aumento di capitale di oltre 10 milioni di euro per finanziare HOFI su questa operazione.
Il finanziamento dei fondi è stato erogato direttamente ad Augeo 3, il veicolo promosso da Augens Capital in partnership con BMO Private Equity, con cui i due operatori di private equity controllano HOFI. Il finanziamento in direct lending dei fondi si affianca così alla linea di credito senior messa a disposizione da Banco BPM.
Ricordiamo che già nel novembre 2020, Augeo 3, per aumentare la propria quota di partecipazione in HOFI e permettere alla holding di continuare a realizzare il suo programma di consolidamento delle onoranze funerarie in Italia, aveva incassato un finanziamento in direct lending da 3 milioni di euro erogato da Anthilia BIT III e Anthilia BIT IV Co-Investment Fund, fondi di private debt (si veda altro articolo di BeBeez).
Barbara Ellero, partner e head of Private Debt di Anthilia Capital Partners sgr, ha commentato: “Accogliamo con piacere questo nuovo finanziamento in favore di Augeo 3 e del gruppo HOFI, un gruppo che avevamo già sostenuto nel 2020 erogando un finanziamento di 3 milioni. Il progetto di HOFI ha degli obiettivi molto chiari, puntando a una crescita per linee esterne in un settore caratterizzato da una forte frammentazione dei player e siamo convinti che la strategia del Gruppo possa essere vincente nel medio e lungo periodo”.
HOFI dal febbraio 2019 controlla Impresa San Siro American Funeral srl , che aveva acquisito dai due azionisti Andrea e Massimo Cerato, i quali avevano reinvestito in HOFI per il 20%(si veda altro articolo di BeBeez). Nel gennaio 2020 quest’ultima aveva comprato il 70% di Onoranze Funebri Serpi Fabio di Besnate (Varese) dagli imprenditori Giorgio e Aldo Serpi (si veda altro articolo di BeBeez); nell’aprile 2020 aveva acquistato il ramo di azienda di Cellini srl, una storica azienda milanese fondata negli anni Cinquanta dalla famiglia Cacciola-Martelli (si veda altro articolo di BeBeez); a giugno aveva acquisito l’80% di Onoranze Funebri Lombarda (Bertini), con sede a Cernusco sul Naviglio, in provincia di Milano (si veda altro articolo di BeBeez); infine nell’ottobre 2020 ha rilevato l’operatore dei servizi funerari attivo nel nord est italiano Concordia (si veda altro articolo di BeBeez). Grazie alle numerose acquisizioni fatte dal 2019 a oggi, il gruppo nel 2020 ha registrato ricavi per circa 32 milioni di euro.
Ricordiamo che spesso i fondi di Anthilia e di 8A+ coinvestono. Per esempio è successo di recente nel finanziamento in direct lending agli azionisti di controllo del Gruppo Baglioni, che hanno rafforzato la presa sulla società italiana che produce e distribuisce nel mondo serbatoi ad aria compressa e attrezzature speciali a pressione, rilevandone un ulteriore pacchetto di minoranza (si veda altro articolo di BeBeez).
Il fondo Economia Reale Italia è un Eltif lanciato lo scorso febbraio da Anthilia Capital Partners sgr e che a giugno ha effettuato il primo closing a 20 milioni di euro (si veda altro articolo di BeBeez) con un target di raccolta complessivo di 80-100 milioni e una durata di sette anni. L’Eltif è gestito da Paolo Rizzo, responsabile della strategia Anthilia Small Cap Italia, insieme a Barbara Ellero, partner e responsabile della divisione private debt di Anthilia.
8A+ Real Italy è invece l’Eltif lanciato a fine luglio 2020 dall’sgr con il supporto di Banca Generali, e che si propone di investire ’80% delle risorse in debito e il 20% in equity, di cui il 10% in pmi quotate e il 10% in investimenti diretti e coinvesitmenti in aziende (si veda altro articolo di BeBeez). L’Eltif rientra infatti nel progetto di Banca Generali BG4REAL, volto a dare nuova benzina al sistema imprenditoriale italiano e nuove opportunità di investimento a clienti di Banca Generali, alla luce dei rendimenti obbligazionari (e non solo) compressi.
