Innovative-RFK (i-RFK), holding industriale quotata su Euronext a Parigi che investe in startup e pmi innovative, ha chiuso il collocamento del charity bond sul portale di crowdfunding quotato su Borsa Italiana CrowdFundMe. La holding ha raccolto 530 mila euro, di cui 300 mila sottoscritti da Banca Valsabbina (si veda qui il comunicato stampa). L’obiettivo massimo della campagna, lanciata nel maggio scorso (si veda altro articolo di BeBeez), era di 5 milioni di euro.
Nel dettaglio, il prestito obbligazionario di i-RFK offre un rendimento annuo del 4%, una durata di 60 mesi e un piano di rimborso bullet con cedola semestrale posticipata. Il minibond è stato classificato come charity bond perché, grazie alla collaborazione con il Lions Club International, l’emittente devolverà una parte delle risorse (2% annuo) ad attività benefiche. Il rating di i-RFK, stabilito da Modefinance (fintech italiana in linea con gli standard ESMA controllata da TeamSystem) era pari a B1 (medio-alto), poiché la holding presenta “una situazione economico-finanziaria adeguata” e “conferma una solvibilità estremamente solida con una forte patrimonializzazione (pari all’87% del totale delle fonti)”.
I proventi del charity bond di i-RFK finanzieranno l’acquisto di nuove partecipazioni in società che operano su mercati in espansione: healthcare tech, sicurezza informatica, teleaudiologia, giochi, Intelligenza Artificiale . La holding ha già individuato 5 società attive in questi settori in cui investire e prevede per l’anno in corso e il prossimo la sottoscrizione di partecipazioni in aumento di capitale per 4,2 milioni di euro.
Si tratta del secondo bond emesso da i-RFK, dopo quello del 2020. Prestito obbligazionario, quest’ultimo, che è stato quotato come previsto su ExtraMotPro3 (si veda altro articolo di BeBeez), dopo che anch’esso era stato collocato su CrowdFundMe (si veda altro articolo di BeBeez). i-RFK aveva chiuso con successo il collocamento, raccogliendo 1,29 milioni di euro su un target massimo di 5 milioni, da investitori istituzionali ma coinvolgendo per la prima volta anche gli investitori retail che presentano i requisiti di legge (con patrimoni superiori ai 250 mila euro). Anche in quel caso tra gli investitori istituzionali del minibond figurava Banca Valsabbina. In totale, i sottoscrittori di quella prima operazione mista retail-istituzionale erano stati 35. L’offerta sul portale CrowdFundMe era stata lanciata nel luglio 2020 (si veda altro articolo di BeBeez).
i-RFK è stata fondata nel 2017 da Paolo Pescetto, Massimo Laccisaglia e Andrea Rossotti. Si è quotata su Euronext Access il 27 dicembre 2019 (si veda altro articolo di BeBeez), a valle di una campagna di equity crowdfunding su CrowdFundMe, che ha raccolto 2,5 milioni di euro, pari al 23,5% del capitale (si veda altro articolo di BeBeez). i-RFK nasce dall’esperienza di Red-Fish Kapital, che opera da diversi anni nel campo degli investimenti in private equity, anche nella forma del club deal, al fianco di investitori privati e istituzionali e della società di consulenza Arkios Italy.
A oggi, il gruppo ha investito 8,6 milioni di euro in 7 partecipate (tra cui Keisdata; Easy4Cloud; Websolute; Inventis; Microcredito di Impresa, il cui ebitda aggregato è di 3,4 milioni. Microcredito di Impresa in particolare ha raccolto oltre 1,7 milioni di euro nella sua campagna di equity crowdfunding sulla piattaforma BacktoWork (si veda altro articolo di BeBeez). i-RFK è una società in crescita. Lo confermano i risultati aggregati: il valore della produzione è aumentato a oltre 26 milioni di euro nel 2019, contro i 23,7 milioni del 2018 e i 16,3 milioni del 2017. Il gruppo, inoltre, stima che la linea di ricavi crescerà per tutta la durata del piano (2020-2025) ad un CAGR del 17%. A livello di spese, i-RFK non sostiene costi fissi e prevede di mantenere una marginalità dell’ebitda più che positiva.
