E’ stato lanciato il progetto Pluribond Winter Olympic, un basket bond di emissioni obbligazionarie che verranno lanciate dalle pmi italiane che dovranno sostenere investimenti per fornire servizi e infrastrutture in vista dei Giochi Olimpici invernali del 2026 di Milano-Cortina.
Il progetto è stato annunciato ieri a Villasimius in Sardegna in occasione della consueta convention annuale di Frigiolini&Partners Merchant e vedrà proprio F&P Merchant come advisor. L’obiettivo è raccogliere emissioni per un totale di 50 milioni di euro con i singoli minibond che avranno dimensione compresa tra i 250 mila euro e 1,5 milioni.
Al momento non è ancora stata definita la struttura definitiva dell’operazione, ma è possibile che vista la dimensione questa possa prevedere l’utilizzo di un spv di cartolarizzazione, che acquisti i minibond, li cartolarizzi e poi ceda le note asset backed a investitori istituzionali. L’alternativa è invece quella di trattare in blocco la sottoscrizione dei vari minibond con uno o più investitori istituzionali. Il tutto considerando che in ogni caso i bond in questione saranno coperti al 100% da una garanzia messa a disposizione da un pool di Confidi associati a Federascomfidi guidati da Fidi Impresa & Turismo Veneto, Ascomfidi Lombardia e FIN.PROMO.TER.
I bond avranno scadenza tra i 72 e gli 84 mesi e l’emissione è prevista a partire dall’inverno 2020-2021. C’è quindi un anno di tempo per individuare le aziende emittenti e preparare nei dettagli l’operazione. Le aziende saranno individuate grazie alla collaborazione con Confcommercio e ConfTurismo.
Il progetto segue la falsariga di quello lanciato la scorsa estate per le pmi della costa veneta, tra titolari di alberghi e villaggi turistici distribuiti tra Bibione, Caorle, Jesolo e Lido di Venezia. In quel caso però i bond saranno short term e l’operazione è il risultato dalla collaborazione fra Confcommercio Veneto, Confturismo Veneto, Fidi Impresa e Turismo Veneto e Frigiolini & Partners Merchant, quest’ultimo advisor, arranger e global coordinator dell’operazione (si veda altro articolo di BeBeez). A oggi oltre 20 pmi hanno aderito al progetto che ha un target di raccolta di 5 milioni.
