Bridgepoint Development Capital ha raggiunto l’accordo per la cessione della società di ingegneria Beck & Pollitzer a Graphite Capital. I termini della transazione non sono stati resi noti (qui il comunicato stampa). Con sede a Dartford, UK, Beck & Pollitzer è una società di servizi di ingegneria rivolti al montaggio di macchinari specialistici, al trasferimento di impianti in altra località, oltre che ai servizi di manutenzione di impianti industriali. Vanta tra i suoi clienti molte delle più grandi aziende multinazionali ed è market leader nella sua nicchia di mercato in Europa con 26 uffici in 14 paesi. L’investimento originale fu compiuto da Hermes Private Equity nel 2007 ma dal 2009 è entrata in Bridgepoint Development Capital sotto la cui egida è stato messo a punto un nuovo piano strategico focalizzato sulla ricerca della ripetitività degli ordini dai clienti esistenti oltre che sul training dei dipendenti per innalzare il livello del servizio. Advisor dell’operazione sono stati: Lincoln International (M&A) e Travers Smith (legale) per Bridgepoint; Cornerstone (aspetti finanziari) e DLA (legale) per il management; : DC Advisory (M&A), Macfarlanes (legale), BDO (dd finanziaria), AT Kearney (dd commerciale), Deloitte (IT), PWC (per gli aspetti pensionistici relativi al personale), Arthur J. Gallagher (dd assicurativa), PWC (aspetti fiscali).
TorQuest Partners, private equity canadese, ha annunciato che, insieme ai suoi coinvestitori e a PNC Mezzanine Capital, ha affiancato Polycor, produttore di pietre naturali con sede in Quebec nella sua fusione con Swenson Granite e la controllata di quest’ultima Rock of Ages che sono due dei più grandi proprietari di cave di granito nel Nord America. A valle dell’operazione TorQuest deterrà il controllo dell’entità riunita (qui il comunicato stampa). Sulla base della combinazione dei numeri delle società coinvolte nell’operazione, il risultato rappresenterà uno degli attori più importanti al mondo produttori di pietre naturali con oltre 30 cave distribuite tra il Quebec e il Nord Est degli Stati Uniti in grado di rifornire un ampio range di mercati finali. Eric Berke, Managing Partner di TorQuest ha dichiarato che questa è il settimo investimento di TorQuest Partners Fund III , I termini finanziari dell’operazione non sono stati resi noti. Pollycor è stata fondata nel 1987 a Quebec e distribuisce in tutto il Nord America pietre naturali. La società trasforma granito, marmo, calcare in lastre, tegole mosaici etc. Impiega 800 persone e oltre alle cave ha 12 stabilimenti di trasformazione in Canada.
HgCapital ha annunciate la cessione della tedesca Personal & Informatik AG, fornitore di servizi per la gestione delle paghe e di software dedicati alla gestione delle risorse umane, a fondi gestititi da Permira. I termini della transazione non sono stati resi noti (qui il comunicato stampa). HgCapital ha investito inizialmente in Personal & Informatik nel dicembre 2013 con quello che fu anche il primo investimento di HG Capital 7. La cessione di cui parliamo è anche il primo exit del fondo con un IRR del 36% e un multiplo di 2,3 volte sul capitale investito. HG Capital ha comunque mantenuto una partecipazione di minoranza dell’ordine dei 70 milioni di euro. Fondata nel 1968 a Wiesbaden, Personal & Informatik ha più di 15.000 clienti tra piccole medie imprese e organizzazioni pubbliche tra Germania Austria e Svizzera oltre che in altri 10 paesi europei. Durante la gestione di HG Capital la società ha mostrato un tasso di crescita dell’Ebitda a due cifre. Advisor di HgCapital sono stati Arma Partners e GCA Altium.
Quadrant Private Equity ha acquisito il gestore di palestre a basso costo Jetts Fitness per circa 100 milioni di dollari (si veda afr). PWC Australia è stata advisor di Jetts mentre Ernst & Young e King & Wood Mallesons lo sono stati per Quadrant. L’operazione rappresenta la seconda mossa di Quadrant nell’ambito della strategia di consolidamento nell’industria del fitness nel mercato australiano estremamente frammentato dopo aver comprato lo scorso mese Goolife Health Clubs da Ardent Leisure (operatore di parchi tematici). Fondata nel 2007 dai coniugi Brendon insieme a Cristy Levenson, Jetts vanta circa 270 palestre in Australia, Nuova Zelanda e Olanda con più di 200.000 membri globalmente. La società si distingue dai suoi competitors per i bassi costi praticati. Quando acquisì Goodlife, Quadrant aveva dichiarato all’ Australian Financial Review che Fitness First Australia, catena con Focus su Sydney detenuta da Oaktree Capital Management era un target attraente e ci si aspetta che possa venire annunciato un deal sull’argomento nelle prossime settimane.
Tre fondi di private equity sono in corsa per la partecipazione di GE (43%) nella carta di credito della sud-coreana Hyundai. Il valore del deal si posiziona in un intorno dei 600 miliardi di won (537 milioni di dollari) (si veda Reuters). Due dei tre concorrenti sarebbero il private equity di Hong Kong Affinity Equity Partners e il cinese Pag. GE conta di chiudere la transazione entro l’anno e ha contrattualizzato Goldman Sachs e Morgan Stanley come advisor. L’intenzione di GE è di dismettere anche la partecipazione detenuta in Hyundai Capital ed entrambe le operazioni si inquadrano nella strategia di uscita di GE dagli investimenti che hanno a che fare con il mondo puramente finanziario. Nello scorso dicembre GE aveva ceduto infatti il 23% di Hyunday Capital per 703 miliardi di won e adesso sta cercando di cedere il rimanente 20% ad un terzo interessato alla società che finanzia acquisti di auto.