Polish Enterprise Fund VI (PEF VI), un fondo di private equity gestito da Enterprise Investors (EI) ha annunciato oggi la firma di un accordo per la cessione del 100% delle azioni della Profi Rom alimentari, la più grande catena di supermercati in Romania, a Mid Europa Partners, uno dei principali società di private equity focalizzata su acquisizioni in Europa centrale e orientale (si veda amosnews). Il valore dell’operazione è di 533 milioni di euro e l’operazione è soggetta alle consuete autorizzazioni. Si tratta della più grande operazione mai condotta i Romania da un fondo di private equity. Profi è la catena di vendita al dettaglio moderna con la più grande copertura geografica in Romania, con una presenza in quasi 250 località diverse del paese. Nel 2010, EI aveva acquisito il 100% del capitale di fondazione Profi per 66 milioni di euro e aveva fatto un aumento di capitale di 10 milioni di euro un anno dopo. A seguito dell’acquisizione, con il supporto di Enterprise Investors, la società ha attraversato un rigoroso processo di modernizzazione, ristrutturazione e ampliamento. Profi è rapidamente diventato la rete più dinamica al dettaglio in Romania, con un tasso di crescita senza precedenti (100 negozi all’anno negli ultimi due anni), raggiungendo attualmente circa 500 unità, rispetto alle 67 al momento dell’acquisto. La società prevede un fatturato di quasi 800 milioni di euro nel 2016, che rappresenta una crescita media annua dei ricavi e margine operativo lordo di oltre il 30% durante il 2010-2016. Profi gestisce due formati di negozio nelle aree urbane, standard e città, e recentemente sviluppato Loco, un format di successo per le aree rurali del paese. Così, Profi è la prima catena di negozi in Romania che ha creato un marchio in esclusiva per i clienti a casa e destinata alle regioni non ancora coperte dalla distribuzione moderna. Oggi, Profi è uno dei maggiori datori di lavoro in Romania, con circa 11.000 dipendenti. Mid Europa Partners è una delle più grandi società di private equity indipendente operante nei mercati in crescita dell’Europa centrale e orientale. Con la presenza a Londra, Budapest, Istanbul e Varsavia, Mid Europa Partners gestisce fondi per circa 4,3 miliardi di euro di cui 200 milioni in aziende rumene. In questa transazione, Enterprise Investors è assistito da Citigroup Global Markets Limited, in qualità di consulente finanziario e da Allen & Overy in qualità di consulente legale, mentre PwC e AT Kearney si sono occupati di due diligence e aspetti finanziari e fiscali.
La società specializzata nel reclutamento di addetti nel settore engineering Shorterm Group è stata acquisita da Growth Capital Partners (si veda recruiter). Shorterm Group, che fornisce personale ai settori automotive, aviation, energia, ferrovie e altro era stata acquistata da Chamonix Private Equity in 2006. L’attuale management della società guidato da Gallucci insieme col Cfo Patrick Keenan, continueranno a gestire la società. Advisor dell’operazione è stato Livingstone.
Brammer, distributore leader in Europa di prodotti industriali per la manutenzione, la riparazione e la revisione, compresi cuscinetti, trasmissione di potenza meccanica, pneumatica, idraulica, utensili ed attrezzatura per la salute e la sicurezza, ha annunciato di aver accettato un’offerta di 165 p. per azione fatta da Al Robin Limited, una controllata di Advent che a sua volta gestisce fondi. L’offerta valuta la società circa 221,5 milioni di sterline (si veda il FT). L’offerta rappresenta un premio del 69% rispetto all’ultima chiusura. Ma comunque meno di quanto l’azienda valeva a monte del profit warning emesso quest’anno. La società ha dichiarato che le operazioni da fare per rimettere in carreggiata l’azienda erano troppo complesse per poter fare a meno dell’investimento di un private equity.