Dragon Capital, un gruppo di fondi d’investimento focalizzato sul Vietnam, ha acquistato 15,3 milioni di azioni di Saigon Beer Alcohol e Beverage Corp (Sabeco) da Nogard Pte, con sede a Singapore, secondo il Vietnam Securities Depository (VSD). Nel suo ultimo annuncio, VSD ha dichiarato che le azioni sono state acquistate da Nogard da sette fondi di Dragon Capital tra cui Aquila SPC Ltd Hanoi Investments Holdings Limited, KB Vietnam Focus Balanced Fund, Norges Bank, DC Developing Markets Strategies Società a responsabilità limitata, Vietnam Enterprise Investments Limited (VEIL) e Viola Ltd. Il valore della transazione non è stato divulgato. Tuttavia, in base al prezzo delle azioni Sabeco di 214.000 dong vietnamiti (9,4 dollari) per azione il 15 marzo, il valore della transazione è stimato in 3,27 trilioni di dong vietnamiti (143,8 milioni di dollari). Tra i sette fondi, VEIL ha ricevuto il maggior numero di azioni Sabeco con oltre 8 milioni di azioni. Attualmente, il Ministero dell’Industria e del Commercio e Vietnam Beverage, un’unità locale in cui ThaiBev detiene una partecipazione, detiene circa l’89,6 per cento del capitale del più grande produttore di birra del Vietnam. Il restante è di proprietà di Dragon Capital e di alcuni altri investitori. Secondo i dati del portale finanziario ed economico vietnamita Cafef.vn, Dragon Capital deteneva 3,5 milioni di azioni Sabeco prima della transazione. Dopo la transazione, Dragon Capital detiene una quota del 2,9% nel birrificio. Lo scorso dicembre, Sabeco ha ceduto quasi il 54 percento a Thai Beverage Pcl (ThaiBev) per 4,89 miliardi di dollari. ThaiBev, controllata dal magnate Charoen Sirivadhanabhakdi, attraverso la sua unità locale Vietnam Beverage, ha acquistato 343,642 milioni di azioni Sabeco al prezzo di partenza di 14,05 dollari cadauna. L’unico altro offerente, un individuo vietnamita, ha acquistato 20.000 azioni, o lo 0,003%, ad un prezzo di $ 14,07 ciascuna. Si dice che l’accordo Sabeco consenta a ThaiBev di incrementare la catena dei suoi investimenti in Vietnam. Attraverso la sua unità di investimento Fraser and Neave Ltd., detiene anche una partecipazione del 16% in Vinamilk, la più grande azienda casearia del paese e il 49% in una società vietnamita di alimenti e bevande, la Vietnam F & B Alliance Investment Joint Stock Co. Sabeco è il più grande produttore di birra del Vietnam e detiene circa il 40% del mercato nazionale della birra da 6,5 miliardi di dollari. Le entrate derivanti dalle vendite di birra hanno contribuito per l’85 percento al totale delle entrate di Sabeco e al 95-97 percento dal suo utile nel 2014-2016. Vo Thanh Ha, Presidente di Sabeco, ha dichiarato che il produttore intende aumentare la sua quota di mercato al 42%, ricavi per 39,3 trilioni di dong vietnamiti (1,72 miliardi di dollari) e profitti al netto delle imposte per 4,9 trilioni di dong (215,6 milioni di dollari) nel 2018, un aumento di 11% e 2% rispettivamente rispetto al 2017. Si veda dealstreetasia.
Il Gruppo Carlyle è uscito dalla joint venture Greater China Intermodal Investments (GCI), un investitore in attività marittime focalizzato in Asia, vendendo la sua partecipazione al partner statunitense Seaspan Corporation. Come da accordo, Seaspan Corp ha acquisito il restante 89% che non possedeva in GCI. “Il controvalore per la vendita degli azionisti sarà di circa 330 milioni di dollari e un’emissione di 50 milioni di dollari di azioni privilegiate di Seaspan Series D”, così recita l’annuncio di Seaspan. Ha inoltre aggiunto che il valore implicito dell’impresa di GCI è di circa 1,6 miliardi di dollari, incluso il debito netto di terzi assunti di circa 1 miliardo di dollari e 140 milioni di dollari relativi a futuri pagamenti di navi. Nel 2011, The Carlyle Group e Tiger Group Investments Partner insieme a Seaspan Corporation, la famiglia Washington, Gerry Wang e Graham Porter si erano uniti per acquisire oltre 5 miliardi di dollari in container, navi rinfuse, navi cisterna e altri beni marittimi per capitalizzare la crescente domanda nel settore delle spedizioni. La joint venture – Greater China Intermodal Investments LLC o GCI – mirava a riunire costruttori navali cinesi, istituti di credito e società statali per sostenere il desiderio della Cina di aumentare la quantità di merci controllate. La società mirava a distribuire fino a 900 milioni di dollari in capitale azionario durante i seguenti cinque anni a partire dal 2011. La recente acquisizione da parte di Seaspan dell’intera partecipazione nella joint venture è un tentativo di consolidare la sua posizione di maggiore proprietario di portacontainer indipendente del mondo, ha affermato. Per l’accordo, la società ha finanziato il conto in contanti dal suo bilancio e un reinvestimento da 16 milioni di dollari da parte della famiglia Washington in azioni ordinarie Seaspan. Ha inoltre chiuso un credito garantito di 100 milioni di dollari da Citi. Inoltre, Seaspan ha anche annunciato che Fairfax Financial Holdings sta fornendo ulteriori 250 milioni di dollari di investimenti in Seaspan Debentures and Warrant. La flotta di 18 navi portacontainer moderne di GCI comprende 10.000 navi TEU e 14.000 TEU di classe ecologica, per un totale di 204.000 TEU. Di queste 18 navi, ci sono attualmente 16 navi sull’acqua con le restanti due navi di nuova costruzione in programma per la consegna nel secondo trimestre del 2018. La società è stata coinvolta nella progettazione, costruzione, consegna e gestione di tutte le 18 navi GCI sin dal suo inizio. Tutte queste navi sono navi gemelle della flotta attuale di Seaspan. Data la storia operativa di Seaspan della flotta di GCI, non vi è alcun rischio operativo di integrazione. L’attuale flotta di GCI contribuirà con circa 1,3 miliardi di dollari alle entrate future contrattate da Seaspan, aumentando il fatturato totale contrattato di quest’ultimo a circa 5,6 miliardi di dolalri. Inoltre, nel 2019, con una flotta di 18 navi, la compagnia dovrebbe generare da185 milioni a 200 milioni di dollari di EBITDA annuale. Si veda dealstreetasia.