Il negozio di alimentari online Grofers sta raccogliendo un round di finanziamento di 4 miliardi di rupie (62 milioni di dollari) guidato dall’investitore esistente SoftBank, che sta cercando di aumentare la propria partecipazione al 35-40% nella società indiana, secondo un rapporto del Times of India. Il gigante degli investimenti giapponese ha investito circa 40 milioni di dollari nel round. Secondo il notiziario, un altro investitore esistente, il fondo statunitense Tiger Global, che detiene una quota del 25% circa dei Grofers, ha investito 15 milioni di dollari, mentre il restante importo proviene dal miliardario della tecnologia russa Yuri Milner, che ha anche partecipato al round di finanziamento. Grofers, gestito da Grofers India Pvt. Ltd, l’ultima volta aveva raccolto 120 milioni di dollari portando la valutazione a 400 milioni di dollari nel novembre 2015. Per il ciclo corrente, la valutazione è stata diminuita del 20% a 300 milioni di dollari. “L’azienda si trova in una condizione molto più sana ed è quasi 10 volte più grande di quanto non lo fosse nel novembre 2015 durante l’ultimo round. Abbiamo preso molte decisioni difficili per aggiustare parti del business che non stavano scalando bene e il nostro impegno ha chiaramente contribuito a garantire un chiaro percorso verso la redditività e la più grande quota di mercato nel segmento dei generi alimentari online”, così si è espresso il CEO di Grofers Albinder Dhindsa ha detto al giornale. Ha detto che Grofers era diventato redditizio a Delhi sul singolo ordine, dopo aver attraversato un paio di anni difficili. La notizia arriva a breve distanza dal più grande rivale dei Grofers, BigBasket, che ha raccolto 300 milioni di dollari dal colosso cinese di e-commerce Alibaba il mese scorso. Anche gli investitori esistenti Abraaj Group e Bessemer Venture Partners hanno partecipato all’ultima gara, che ha valutato l’azienda di generi alimentari on-demand a 950 milioni di dollari, poco meno quindi di quanto necessario per essere definita un unicorno. Stando alle voci di mercato, sembra che Grofers avesse esplorato la possibilità di essere ceduta sia a BigBasket che a Paytm. Si veda dealstreetasia.
Stando a fonti vicine all’azienda, TPG starebbe pensando ad un obbiettivo di 11 miliardi di dollari per il suo ottavo fondo di buy-out e di lanciare contemporaneamente un fondo per l’assistenza sanitaria supplementare. L’obiettivo per il fondo sanitario, noto come sidecar, è di 2,5 miliardi di dollari, hanno detto le fonti di cui sopra. È probabile che questo fondo divida le offerte di assistenza sanitaria del fondo principale su una base di 50-50. Un rappresentante di TPG ha rifiutato di commentare. L’insider di Buyouts ha riferito in precedenza i piani di raccolta di fondi dell’azienda. TPG, i cui uffici principali si trovano a San Francisco e Fort Worth, in Texas, ha effettuato il closing il mese scorso a 10,5 miliardi di dollari per il suo settimo pool principale. Tale fondo stava generando un rendimento del 15,7% al netto delle commissioni a fine anno, secondo un rapporto del Minnesota State Board of Investment, mettendo il pool nel primo quartile di fondi comparabili, i dati compilati da Bloomberg. Avere un fondo per integrare il pool principale può aiutare a sostenere l’attività sostanziale – e di successo – di TPG nell’assistenza sanitaria. L’azienda sta facendo un’offerta per Mednax Inc., un fornitore statunitense di servizi di gestione dei medici, secondo le persone che hanno familiarità con la questione, mesi dopo aver annunciato i piani per acquistare Kindred Healthcare Inc. per 4,1 miliardi di dollari, incluso il debito, insieme a Humana Inc. e a un altro privato equity. TPG ha inoltre venduto la società Par Pharmaceutical Holdings Inc. a Endo International Plc per 8 miliardi di dollari nel 2015. L’anno scorso ha ceduto la propria partecipazione in Surgical Care Affiliates Inc. come parte dell’acquisto da 2,3 miliardi di dollari della società di UnitedHealth Group Inc. Con oltre 79 miliardi di dollari di asset gestiti da fondi di private equity, credito, immobiliari e hedge fund, TPG investe in settori come la tecnologia, l’assistenza sanitaria, i servizi finanziari, la vendita al dettaglio e l’energia. Si veda dealstreetasia.
HarbourVest Partners ha effettuato il closing del suo fondo dedicato a Europa, Asia e mercati emergenti a 1,7 miliardi di dollari, al di sopra del suo obiettivo. Il nuovo fondo ha anche raccolto il 13 per cento in più rispetto al fondo precedente, che aveva fatto il closing ad agosto 2015 con 1,5 miliardi, ha detto HarbourVest. In un annuncio, HarbourVest Partners ha affermato che HIPEP VIII Partnerships è stato sottoscritto in eccesso e ha attratto più di 40 investitori da diversi paesi, tra cui Germania, Giappone, Regno Unito e Stati Uniti. Gli investitori includono clienti istituzionali come pensioni private e pubbliche, società, fondazioni e family office, nonché clienti attraverso partner di distribuzione privati. “Quest’ultima raccolta fondi mostra la domanda da parte di investitori esistenti e nuovi per il private equity globale statunitense,” ha dichiarato Carolina Espinal, Managing Director di HarbourVest. HarbourVest, che ha iniziato a prendere impegni a maggio 2017, ha oltre 40 miliardi di dollari di asset in gestione e offre ai clienti opportunità di investimento con fondi di primario, investimenti nel secondario e co-investimenti diretti in fondi comuni o conti gestiti separatamente. Ha impegnato circa il 29% del suo capitale, in linea con un periodo di investimento pianificato di 3-4 anni. Il portafoglio include attualmente 10 impegni per i principali gestori di private equity in Europa e Asia-Pacifico, tutti in eccesso. “HarbourVest ha investito oltre 25 miliardi di dollari in Europa, Asia e altri mercati emergenti negli ultimi 30 anni. Queste relazioni a lungo termine ci consentono di fornire ai clienti accesso a approfondimenti locali e specializzati in un mercato azionario privato globale in evoluzione “, ha dichiarato Peter Wilson, Managing Director e membro dell’Executive Management Committee di HarbourVest. All’inizio di questo mese, l’azienda ha annunciato la sua lista di promozione, che comprende uno in Asia – Till Burges – che è stato nominato Amministratore Delegato, Primary Investments a Hong Kong. L’elenco comprende sei amministratori delegati, sei presidi e quattro vicepresidenti senior, come annunciato in precedenza. Till Burges, un gestore degli investimenti (Principle) presso HarbourVest da agosto 2017, ha attualmente sede a Hong Kong e si concentra su investimenti primari in fondi di acquisto e di capitale di rischio in Asia e in Europa, secondo LinkedIn. Si veda dealstreetasia.
La cinese Hillhouse Capital Group sta raccogliendo fino a 8 miliardi di dollari in un nuovo fondo di private equity che investirà in Cina e nel resto dell’Asia, secondo un rapporto del Financial Times. Il fondo di private equity proposto avrebbe già ricevuto oltre 10 miliardi di dollari di impegni, quasi il doppio dell’obiettivo originale di 6,5 miliardi di dollari stabilito dal fondatore di Hillhouse, Zhang Lei. Di recente, tuttavia, Zhang ha detto che non vuole più di 8 miliardi di dollari per il fondo, da aggiungere ai circa 30 miliardi di dollari che Hillhouse sta già gestendo. Il rapporto FT, tuttavia, ha citato diversi investitori dicendo che il nuovo fondo potrebbe probabilmente finire per superare il primissimo fondo azionario di private equity da 9,3 miliardi di dollari di KKR raccolto lo scorso anno. Se la raccolta di fondi avrà successo, sarà il più grande pool di buyout in dollari raccolto da Hillhouse, che aveva iniziato nel 2005 con 20 milioni di dollari dalla dotazione della Yale University. L’azienda ha raccolto 2,2 miliardi di dollari nel 2014 per il suo primo pool dedicato agli investimenti in private equity. Un secondo fondo di questo tipo ha raccolto 4,2 miliardi di dollari all’inizio del 2016. I dati compilati da Bloomberg hanno dimostrato che Hillhouse è stata l’acquirente di private equity più attivo dell’Asia Pacifico nel 2016, accumulando 26 miliardi di dollari di transazioni. Ha superato gli accordi da 20,5 miliardi di dollari di Bain Capital nella regione e le acquisizioni da 16 miliardi di dollari di KKR. A livello globale, i fondi di private equity hanno registrato un record di 453 miliardi di dollari nel 2017, con una parte crescente dei fondi destinata alle maggiori imprese, secondo un rapporto Preqin. Hillhouse investe con un orizzonte temporale a lungo termine e impiega un approccio bottom-up fondamentale, concentrandosi sui settori consumer, TMT, industriale e sanitario e investe in aziende in tutte le fasi azionarie. A febbraio, Hillhouse ha co-diretto la raccolta di fondi da 2,5 miliardi di dollari del braccio logistico di JD.com. Le principali operazioni recenti di Hillhouse prevedono anche di collaborare con Hopu Investment Management nel 2017 per acquistare Global Logistic Properties Ltd con sede a Singapore per circa 16 miliardi di dollari di Singapore (12 miliardi di dollari), in quello che è stato il più grande acquisto di una società asiatica. L’anno scorso aveva anche aderito all’offerta di CDH Investments volta ad acquistare la Belle International Holdings Ltd per 6,8 miliardi di dollari. Si veda dealstreetasia.