Stando a due fonti vicine alla problematica, JM Financial Ltd starebbe per effettuare il primo closing a 3 miliardi di rupie per il suo secondo fondo di private equity che ha un target di 10 miliardi di rupie. La società di servizi finanziari con sede a Mumbai è impegnata, tra gli altri, nel settore dell’investment banking, della gestione patrimoniale e del private equity, delle vendite di titoli istituzionali, del trading e dell’intermediazione. Nel mese di agosto 2016, Mint aveva riferito che la sezione di JM Financial dedicata al PE stava pianificando la creazione di un secondo fondo di PE da 10 miliardi di rupie, simile al corpus del primo fondo raccolto nel 2006. “JM ha ottenuto l’avvicinamento al primo closing facendo conto sugli high networth individuals. La chiusura formale è attesa a breve. Ci sarebbero anche alcuni investitori istituzionali che entreranno dopo il primo closing”, ha affermato una delle persone citate sopra. Nel 2016, JM Financial aveva nominato Darius Pandole, ex socio di New Silk Route (NSR) Advisors Pvt. Ltd, per occuparsi delle attività di PE del gruppo. Pandole ha aderito alla NSR sin dal suo inizio nel febbraio 2007. NSR ha investito quasi 1,4 miliardi di dollari in India e nelle economie emergenti in Asia, con circa 17 investimenti. Pandole è stato anche associato a IDFC Private Equity Ltd, che aveva abbracciato nel febbraio 2003 e di cui era diventato chief operating officer. Pandole ha rifiutato di commentare lo sviluppo. Il primo fondo PE di JM Financial è stato co-sponsorizzato da Old Lane Partners, un hedge fund gestito da Vikram Pandit, che è stato successivamente acquisito da Citigroup. Pandit, un banchiere americano di origine indiana, è stato amministratore delegato di Citigroup tra il 2007 e il 2012. Il primo fondo ha investito capitali in società come la società farmaceutica di base di Mumbai DiagnoSearch Life Sciences Pvt. Ltd, catena di negozi Enrich, società di servizi logistici offshore Samson Maritime Ltd, produttore di macchine agricole International Tractors Ltd, società di componenti auto Sona Group, società di outsourcing del processo di conoscenza Pre-Media Global e azienda di microfinanza Spandana Sphoorty. Nel febbraio 2014, JM Financial ha chiuso il suo investimento in Samson Maritime in un round di raccolta fondi in cui Kotak Private Equity ha apportato circa 1,5 miliardi di rupie. Secondo un rapporto Business Standard di febbraio, l’azienda PE sta pianificando di vendere il 32% delle azioni nella società di componenti auto Sona BLW Precision Forgings Ltd a investitori di private equity. Oltre al business del PE, il gruppo è focalizzato sui servizi finanziari sta espandendo anche le sue attività di prestito. A gennaio, JM Financial ha raccolto 100 milioni di dollari (6,5 miliardi di rupie) attraverso un’offerta di collocamento istituzionale qualificato (QIP). L’aumento di capitale è stato in gran parte finalizzato a rafforzare l’attività di prestito del gruppo. Si veda dealstreetasia.
La società di private equity globale Bain Capital LLC sta destinando fino a 4 miliardi di dollari per un nuovo fondo focalizzato sull’Asia, questo stando ad una fonte vicina alla problematica, aggiungendo ancora più polvere secca alla regione che ha goduto di una miniera d’oro di raccolta fondi per due anni. Bain Capital – che ha guidato il più grande accordo di private equity della regione con l’acquisto di 18 miliardi di dollari dell’unità di chip di memoria Toshiba lo scorso anno – inizierà una raccolta di fondi a luglio, così si apprende da una fonte che ha chiesto di rimanere anonima. Bain spera di raccogliere tra i 3,5 e i 4 miliardi di dollari. Bain Capital non ha voluto commentare. La raccolta di fondi arriva in un momento in cui la regione è a corto di fondi. Un totale di 342 fondi ha raccolto un totale di 107 miliardi di dollari in Asia l’anno scorso, secondo il fornitore di dati Preqin. A partire dal settembre scorso, la polvere secca disponibile per i fondi di private equity focalizzati sull’Asia – denaro impegnato ma non ancora investito – ha raggiunto un record di 248 miliardi di dollari, in aumento di oltre il 70% rispetto al totale disponibile nel 2016. Altre raccolte di fondi private equity in corso e pianificate potrebbero aggiungere più di 30 miliardi di dollari a quella pila nel prossimo anno. Mentre il quarto fondo pan-asiatico di Bain sarà il più grande della società finora nella regione, è ancora piccolo rispetto ad alcuni dei suoi pari. KKR & Co ha raccolto un fondo record di 9,3 miliardi di dollari nel 2013 focalizzato sull’Asia, mentre Carlyle dovrebbe chiudere presto un fondo da 5 miliardi di dollari dedicato al buyout. Il fondo cinese Hillhouse Capital Group potrebbe battere il record di KKR con il suo nuovo fondo, mentre Baring Private Equity Asia e PAG stanno cercando di raccogliere fino a $ 6 miliardi, le persone che hanno familiarità con le raccolte di fondi hanno detto a Reuters. Il nuovo fondo di Bain continuerà a investire in settori quali sanità, industria, servizi finanziari, tecnologia, media e telecomunicazioni nei principali mercati asiatici, ha detto la fonte. Oltre alle sue grandi scommesse sul Giappone, le altre società in portafoglio dell’Azienda in Asia comprendono l’indiana Axis Bank e Trans Maldivian Airways, un operatore di idrovolanti acquistato insieme a un partner cinese nel dicembre dello scorso anno. Il secondo fondo pan-asiatico di Bain, che ha raccolto 2,3 miliardi di dollari nel 2012, ha visto un tasso di rendimento interno del 19,7 per cento alla fine del 2016, secondo le dichiarazioni di uno dei soci del fondo – il sistema pensionistico degli impiegati della Pennsylvania Public School. Si veda dealstreetasia.
