L’Arabia Saudita si prepara a raddoppiare la scommessa sul fatto che sia Masayoshi Son colui che saprà scegliere i giganti della tecnologia del futuro. Si veda dealstreetasia. Il fondo sovrano del Paese investirà altri 45 miliardi di dollari nel secondo Vision Fund di Son. Il Fondo per gli Investimenti Pubblici, o PIF, è impostato per effettuare l’investimento in quanto cerca modi per dispiegare un surplus di 170 miliardi di dollari che ci si aspetta in Arabia Saudita nei prossimi tre-quattro anni. Quel denaro sarebbe venuto dalla vendita di una partecipazione in Saudi Basic Industries Corp. e dall’offerta pubblica iniziale della compagnia petrolifera statale Saudi Aramco, secondo il presidente del PIF Mohammed Bin Salman – che è anche il principe ereditario dell’Arabia Saudita. Il PIF vuole essere un investitore chiave nel secondo fondo di investimento da 100 miliardi di dollari che l’amministratore delegato di SoftBank Group Corp. Son progetta di lanciare, ha detto il principe Mohammed in un’intervista a Bloomberg. Ciò porterebbe il contributo del PIF ai due fondi a 90 miliardi di dollari, ha detto. “Abbiamo un enorme vantaggio dal primo”, ha detto. “Non metteremmo, come PIF, altri 45 miliardi di dollari se non avessimo visto enormi entrate nel primo anno con i primi 45 miliardi di dollari”. Le chiamate a SoftBank di Bloomberg News al di fuori dell’orario di lavoro sono rimaste senza risposta. Dopo aver svelato una strategia nel 2016 per trasformare il PIF da una compagnia domestica assonnata nel più grande fondo sovrano del mondo, ha realizzato una serie di audaci investimenti. Molti si sono concentrati sulle società tecnologiche per ottenere un profitto. Oltre al suo impegno per il primo Vision Fund, il PIF ha investito 3,5 miliardi di dollari in Uber Technologies Inc., ha costituito una partecipazione di quasi 5 percento in Tesla Inc. e poi ha investito 1 miliardo di dollari nella sua rivale, Lucid Inc. Il PIF ha anche ha accettato di mettere 20 miliardi di dollari in un fondo infrastrutturale statunitense gestito da Blackstone Group LP. Parlando a un evento a Riyad l’anno scorso, Son ha detto che gli investimenti effettuati dal primo fondo Vision stavano già pagando. Il fondo ha realizzato un rendimento di oltre il 20 percento nei suoi primi cinque mesi, ha detto. Questo fondo, che ha anche raccolto fondi da uno dei fondi sovrani di Abu Dhabi e da Apple Inc., è circa quattro volte più grande del più grande fondo di venture capital mai creato e più grande di qualsiasi fondo di private equity nella storia. Son ha detto a Bloomberg Businessweek a settembre che prevede di creare un nuovo fondo da 100 miliardi di dollari ogni due o tre anni e che spenderà circa 50 miliardi di dollari all’anno. In meno di un anno da quando il fondo ha iniziato a investire, ha già impegnato 65 miliardi di dollari per acquisire grosse quote in Uber, WeWork Cos., Slack Technologies Inc. e GM Cruise LLC. Fare un altro investimento significativo nel prossimo Vision Fund di SoftBank aiuterebbe il PIF a potenziare le sue attività, che sono già salite a più di 300 miliardi di dollari, ha detto il principe Mohammed. Attualmente le attività principali del fondo sono principalmente azioni locali, compresa la partecipazione in Sabic e partecipazioni in Saudi Telecom Co. e National Commercial Bank. “Ora siamo sopra i $ 300 miliardi, ci stiamo avvicinando a 400 miliardi di dollari”, ha detto. “Il nostro obiettivo nel 2020 è di circa 600 miliardi di dollari. Credo che supereremo quell’obiettivo nel 2020. “Questo è persino superiore all’obiettivo che il PIF ha annunciato l’anno scorso, quando disse che voleva aumentare i suoi asset a 400 miliardi di dollari entro il 2020. Alla fine del 2015, il fondo aveva 152 miliardi di dollari di attività, secondo un documento pubblicato lo scorso ottobre che delineava il suo Piano 2020. Il documento ha anche detto che il PIF mirava a generare rendimenti nominali annualizzati dal 4 al 5 percento negli anni fino al 2020, rispetto al 3 percento nel 2014-2016.
L’ OCBC Bank, con sede a Singapore, sta pensando al lancio del suo secondo fondo di private equity il prossimo anno, un veicolo destinato ad essere più grande del suo primo fondo da 397,8 milioni di dollari Lion-OCBC Capital Asia Fund I (LOCAF I), secondo un rapporto Business Times. Il secondo fondo LOCAF II sarà “totalmente indipendente da OCBC” e finanziato da terzi, compresi investitori istituzionali provenienti da Tailandia, Giappone, Cina e Corea del Sud, ha affermato il rapporto. Il primo fondo PE, lanciato nel 2015 in collaborazione con la società di gestione del risparmio della banca, Lion Global Investors, ha visto OCBC accumulare 144 milioni di dollari nel veicolo. Si veda dealstreetasia. Il piano per il lancio di un secondo fondo più ampio si basa sul successo del primo fondo OCBC che è sulla buona strada per soddisfare il suo IRR target pari al 20% entro la fine del mandato, il rapporto cita Daniel OC di Mezzanine Capital Unit’s Head (MCU) Kwan come fonte. Il primo fondo, che avrebbe dovuto investire in piccole e medie imprese ad alta crescita, dovrebbe essere completamente implementato entro la fine di quest’anno. Tra i dieci investimenti effettuati dal Fondo I figurano due unicorni tecnologici asiatici. La prima è una startup non identificata nel settore dei viaggi in Sud-Est asiatico, dove il fondo ha investito 34,1 milioni di dollari in un round di finanziamento Serie E nel 2017. Probabilmente sarà il Go-Jek dell’Indonesia. Il secondo investimento tecnologico è avvenuto in una startup di hardware tecnologico cinese in cui il fondo ha investito 90 milioni di dollari l’anno. In effetti, LOCAF I sta progettando di uscire dall’app ridefinita l’anno prossimo. La vendita della sua partecipazione nella startup tecnologica potrebbe dare un IRR del 35 per cento in quanto la valutazione della società è quasi raddoppiata dal giro della Serie E, secondo Kwan. “Siamo molto disciplinati nel nostro approccio di investimento. Una volta che un investimento ha raggiunto il suo obiettivo di investimento, usciremo. Ci piace preservare il capitale e fare del nostro meglio per mitigare i rischi. Vogliamo restituire il capitale ai nostri investitori non appena possibile “, ha detto Kwan sull’uscita piuttosto rapida dall’unicorno tecnologico.