Il fondo pensionistico pubblico Los Angeles Fire & Police Pensions (LAFPP) ha confermato il suo impegno di 25 milioni di dollari per il settimo fondo regionale di Baring Private Equity Asia, che aveva chiuso il mese di luglio a 4,5 miliardi di dollari. Si veda dealstreetasia. Durante la riunione dei commissari delle pensioni dei vigili del fuoco e della polizia il 16 agosto, LAFPP ha dichiarato che il suo consiglio aveva approvato l’impegno di 25 milioni di dollari come parte della sua strategia di investimento alternativo. L’investimento è stato inizialmente proposto durante la riunione del 3 maggio della LAFPP. LAFPP offre prestazioni pensionistiche e di invalidità per agenti di polizia e vigili del fuoco. Si impegna in varie strategie di investimento alternative, come buyout e finanza aziendale, debito in sofferenza, private equity internazionale, secondarie in società in accomandita, mezzanine e capitale di rischio. Si impegna con ticket tra i 20 e i 50 milioni di dollari per partnership e ha un obiettivo di rendimento netto del 18 per cento, secondo i dati Bloomberg.
A parte LAFPP, il settimo fondo di Baring, con sede a Hong Kong, ha ricevuto impegni da circa 60 investitori, compresi fondi sovrani, Teacher Retirement System of Texas e Canada Pension Plan Investment Board. Texas Teachers ha impegnato 200 milioni di dollari per il fondo, secondo un rapporto mensile sulle transazioni. Lo scorso novembre, Baring PE Asia si era posta come obbiettivo di raccolta fino a 6 miliardi di dollari per il veicolo. Il suo predecessore aveva raccolto 4 miliardi di dollari nel 2015. Fondata nel 1997, Baring focalizzata sull’Asia ha oltre 11 miliardi di dollari di capitale totale impegnato. Ha uffici in tutta Hong Kong, Cina, India, Indonesia, Giappone e Singapore. Recentemente, Baring ha abbandonato il proprio investimento nell’istituto di istruzione terziaria di Singapore, la PSB Academy, presso l’Intermediate Capital Group. Non sono stati comunicati termini finanziari. Un’altra uscita recente è la Halla Cement, con sede in Corea del Sud, che l’azienda aveva sostenuto ad aprile 2016. Baring ha ceduto la propria partecipazione ad Asia Cement per 723 milioni di dollari a fine gennaio. La vendita segna la seconda uscita completa per il fondo VI dell’impresa, in seguito all’uscita del suo investimento nel rivenditore giapponese di case Joyful Honda nel 2017.
I manager della divisione di private equity di Standard Chartered Plc condurranno il management buyout delle attività grazie al supporto del gruppo britannico Intermediate Capital Group Plc. Lo ha scritto Reuters nei giorni scorsi, contestualmente all’annuncio ufficiale della vendita da parte di Standard Chartered delle sue attività di investimento in real estate in Asia ad Actis (si veda qui il comunicato stampa).
Nel dettaglio, lo spin-off delle attività di private equity della banca britannica prevede che Standard Chartered venda circa 1 miliardo di dollari di asset ad ICG. Una nuova società, di proprietà dei manager della divisione di private equity della banca, guidati da Nainesh Jaisingh (oggi managing director & global co-head di Standard Chartered Private Equity Ltd), gestirà questo portafoglio insieme a circa 2,1 miliardi di dollari per investitori di terze parti, tra cui Goldman Sachs Group. Secondo quanto riferito da Bloomberg,ICG fornirà inoltre circa 400 milioni di dollari alla nuova società per finanziare nuovi investimenti, portando il totale degli asset in gestione a quota 3,6 miliardi di dollari.
L’operazione segue l’annuncio del 2016 da parte del ceo di Standard Chartered Bill Winters di cedere tutte le attività di investimento della banca. La transazione dovrebbe essere completata entro la fine dell’anno, ha affermato una delle persone. L’ICG di Londra gestisce a oggi circa 33 miliardi di euro di attività.