PARIGI (FRANCIA): Partech, la società di venture capital tecnologico globale con sede a Parigi, ha lanciato un nuovo fondo da 360 milioni di euro, Partech Venture, per sostenere le startup europee specializzate in software mission-critical, dati e fintech. Si veda qui fundseurope. Questa iniziativa segue il successo di Partech International Ventures VII, concentrandosi sulla trasformazione digitale per imprese e PMI. Il fondo, guidato da Philippe Collombel e Reza Malekzadeh, mira a guidare gli investimenti in 22-24 società europee nelle fasi di serie A/B, puntando a ricavi ricorrenti compresi tra 1 e 10 milioni di euro. Si concentra su software applicativo, deep tech, B2B e amp; Piattaforme B2B2C e fintech & applicazioni assicurative.
SINGAPORE: Temasek Holdings Pte e KKR & Co. hanno aderito a un accordo di prestito per TEG Pty Ltd. di Silver Lake Management LLC, secondo persone a conoscenza della questione, che hanno chiesto di non essere identificate discutendo di una questione privata. Si veda qui pe-insight. Il prestito unitario di circa 635 milioni di dollari ha una durata di cinque anni e un margine di 550 punti base, ha detto una delle persone, in linea con il rapporto di Bloomberg di novembre. TEG, con sede in Australia, è una società che vende biglietti per concerti, musical ed eventi sportivi con operazioni in paesi come Australia, Regno Unito e Singapore. L’operazione di ricapitalizzazione dei dividendi darebbe a Silver Lake Management un pagamento dopo che le trattative per vendere TEG all’inizio di quest’anno si sono bloccate. Temasek, KKR, Silver Lake e TEG hanno rifiutato di commentare quando contattati da Bloomberg. L’Australian Financial Review aveva riportato in precedenza il coinvolgimento delle due società. L’accordo prevede una linea di credito rotativa di 130 milioni di dollari oltre al prestito di 635 milioni di dollari.
BOSTON (USA): Unilever Plc (ULVR.L) è in trattative avanzate per vendere Elida Beauty, una divisione che comprende marchi non core di bellezza e cura personale come Q-Tips e Impulse, alla società di private equity Yellow Wood Partners, hanno detto fonti a conoscenza della questione di giovedì. Si veda qui pe-insight. I marchi di Elida includono anche Caress, TIGI, Timotei, Monsavon, St. Ives, Zwitsal, Ponds, Brut, Moussel, Alberto Balsam e Matey. Elida ha generato entrate per circa 760 milioni di dollari nel 2022, ha riferito Reuters. Yellow Wood è risultata vincitrice dell’asta per Elida e sta negoziando gli aspetti finali dell’accordo, che secondo le fonti dovrebbe valere meno di 1 miliardo di dollari. Le trattative per l’accordo potrebbero ancora concludersi senza successo, hanno aggiunto le fonti, chiedendo di restare anonime perché la questione è confidenziale.
TORONTO (CANADA): TorQuest Partners, una società di private equity con sede a Toronto fondata nel 2002, ha annunciato oggi la chiusura definitiva del TorQuest Partners Fund VI, con 2,1 miliardi di dollari di capitale impegnato da investitori esterni. Si veda qui pe-insight. Il Fondo VI continuerà ad applicare la strategia operativa e di investimento del mercato medio di successo dell’azienda, collaborando strettamente con i team di gestione per creare valore attraverso una migliore governance, cambiamenti strategici, miglioramenti operativi, investimenti di capitale per la crescita e l’integrazione di successo di acquisizioni aggiuntive. Il Fondo VI è stato sottoscritto in eccesso e ha raggiunto il limite massimo per gli impegni esterni di 2,1 miliardi di dollari, esclusi gli impegni del socio accomandatario e delle sue affiliate. TorQuest aveva fissato un obiettivo iniziale per gli impegni esterni di1,75 miliardi di dollari.
STOCCOLMA (SVEZIA): EQT AB guida la gara mentre le società di private equity competono per una partecipazione nel business dei diritti dei media della Bundesliga, la principale competizione calcistica tedesca, hanno detto persone a conoscenza della questione. Si veda qui pe-insight. La società di investimento nordica ha finora presentato l’offerta più alta con una proposta iniziale che valutava l’unità a circa 12,7 miliardi di euro (14 miliardi di dollari), secondo le fonti. L’organo di governo del calcio professionistico tedesco prevede di incontrarsi all’inizio della prossima settimana per ridurre la lista dei pretendenti, hanno detto le fonti. CVC Capital Partners valuta l’attività a 13,8 miliardi di dollari, mentre Blackstone Inc. lo ha fissato a 13,1 miliardi di dollari, hanno detto le persone, chiedendo di non essere identificate perché le informazioni sono private. La Advent International, che non ha investimenti in nessun altro campionato o club di calcio, ha presentato un’offerta preliminare con una valutazione di 12,2 miliardi di dollari, secondo le fonti. Un accordo con CVC potrebbe richiedere l’approvazione dell’antitrust visti i suoi investimenti in altri campionati, secondo i documenti DFL visti da Bloomberg News. La partecipazione di Blitzer in una squadra tedesca potrebbe aumentare la possibilità di conflitti di interessi al momento di decidere come dividere i proventi delle trasmissioni tra i diversi club, ha affermato la DFL nei documenti.
LONDRA (UK): LDC, l’investitore di private equity che fa parte del Lloyds Banking Group, ha accettato di cedere il suo investimento in Cakesmiths a Onore (precedentemente noto come Boncolac), leader europeo nella pasticceria surgelata e nei prodotti per snack. Si veda qui pe-insight. Nel corso della partnership biennale, Cakesmiths si è assicurata l’acquisizione di clienti di alto profilo, ha aggiornato in modo significativo le sue piattaforme digitali portando quasi al triplo i ricavi e l’EBITDA, investendo allo stesso tempo massicciamente nell’organico e nelle operazioni. Cakesmiths con sede a Bristol è un produttore indipendente di torte artigianali fatte a mano. Fornisce la sua pluripremiata gamma ai clienti di tutto il Regno Unito attraverso la sua piattaforma online direct-to-market e attraverso rapporti diretti con grandi coffee shop indipendenti. L’azienda si rivolge a un’ampia gamma di palati, tra cui un’ampia gamma di prodotti vegani e a basso contenuto di glutine, ed è orgogliosa di innovazioni entusiasmanti e delle sue tirature settimanali in “piccoli lotti” in edizione limitata. LDC ha effettuato un investimento significativo in Cakesmiths nel marzo 2022 per sostenere l’ambiziosa strategia di crescita del team di gestione. Con il supporto di LDC, l’azienda si è assicurata numerosi clienti di alto profilo, ha investito più di 2 milioni di sterline per ampliare le proprie attività e ha investito molto nelle vendite e nel marketing, compreso un rebranding di successo. Cakesmiths ha inoltre ampliato la propria offerta di e-commerce durante la partnership, con vendite online nel primo semestre del 2023 più che raddoppiate rispetto all’intero 2021. Dall’investimento di LDC, Cakesmiths ha aumentato i ricavi del 164% e l’EBITDA del 260% in un periodo di due anni. L’azienda ha inoltre continuato a investire nei talenti in tutta la sua organizzazione e oggi impiega più di 200 persone, in crescita rispetto alle 110 di quando LDC ha collaborato per la prima volta con il team. La transazione, guidata da Stefan Gunn e James Garland di LDC, genera un rendimento multiplo monetario 3x e un IRR dell’81% per LDC.
NEW YORK (USA), SANTA MONICA (USA): Un consorzio di private equity guidato da Insight Partners e Clearlake Capital Group è in trattative avanzate per privatizzare la società di software di analisi dei dati Alteryx (AYX.N) per circa 5 miliardi di dollari, debito compreso, hanno detto giovedì persone a conoscenza della questione. Si veda qui pe-insight. L’accordo sarebbe arrivato in quanto la forte concorrenza di grandi rivali come Microsoft (MSFT.O) e Oracle (ORCL.N), così come le battute d’arresto nell’acquisizione di nuovi affari, hanno soppresso la valutazione di Alteryx e ne hanno fatto un obiettivo di acquisizione. Insight e Clearlake sono in trattative per pagare più di 50 dollari per azione in contanti per Alteryx, hanno detto le fonti, avvertendo che le negoziazioni non sono state completate. Un accordo del genere rappresenterebbe un premio di oltre il 65% rispetto al prezzo delle azioni di Alteryx il 5 settembre, l’ultimo giorno di negoziazione prima che Reuters riferisse che Alteryx stava esplorando una vendita. Anche Symphony Technology Group (STG), un’altra società di private equity, è in lizza per Alteryx e potrebbe ancora provare a concludere un accordo, ha aggiunto una delle fonti. Le fonti hanno chiesto l’anonimato perché la questione è riservata. Insight e Clearlake hanno rifiutato di commentare. Alteryx e STG non hanno risposto immediatamente alle richieste di commento. Le azioni Alteryx sono aumentate del 7% a 49,19 dollari nelle contrattazioni pomeridiane di giovedì a New York.
LUSSEMBURGO: La società di private equity CVC Capital Partners ha finalizzato un accordo per acquisire Sogo Medical Group, la quinta catena di farmacie più grande del Giappone, da Polaris Capital Group per circa 1,2 miliardi di dollari. Si veda qui pe-insight. Questa acquisizione segna un passo significativo nel mercato farmaceutico giapponese e rappresenta una potenziale opportunità per CVC di espandere e rimettere in borsa l’azienda nel prossimo futuro. Polaris Capital Group, un fondo di private equity con sede a Tokyo, aveva acquisito Sogo Medical come società privata in un management buyout del valore di quasi 850 milioni di dollari proprio l’anno scorso. Tuttavia, la decisione di vendere l’azienda a CVC indica il potenziale per una maggiore crescita e valore di mercato da realizzare sotto la nuova proprietà. CVC ha espresso l’intenzione di perseguire un’aggressiva strategia di espansione attraverso fusioni e acquisizioni, con l’obiettivo finale di riportare Sogo Medical sul mercato azionario giapponese. Sfruttando le proprie competenze e risorse, CVC mira a posizionare la catena di farmacie per un ulteriore successo e a trarre vantaggio dal redditizio settore farmaceutico in Giappone.
NEW YORK (USA): Secondo quanto riferito, il rivenditore di lusso Farfetch è in trattative con i giganti del private equity, principalmente Apollo Global Management, per un pacchetto di raccolta fondi. Si veda qui pe-insight. L’azienda con sede a Londra sta attraversando un periodo difficile sui mercati pubblici di New York dopo aver annunciato che non pubblicherà i risultati del terzo trimestre. Mark Kleinman di Sky News ha riferito che l’azienda è in trattative con Apollo, tra gli altri attori, per cercare di sostenere il proprio bilancio. Quando Farfetch arrivò sulla scena dello shopping nel 2008, stupì gli acquirenti con la sua capacità di consentire loro di acquistare borse Chanel comodamente da casa propria. Il sito di e-commerce di lusso, fondato dall’uomo d’affari portoghese José Neves, ha ricevuto recensioni entusiastiche, con la rivista Vogue che in precedenza lo descriveva come il “punto di riferimento” per pezzi di design difficili da trovare. Ma negli ultimi anni l’attività è passata di moda sia tra gli investitori che tra i clienti. I risultati del secondo trimestre pubblicati all’inizio di quest’anno hanno mostrato che i ricavi sono scesi di 7,3 milioni di dollari (5,75 milioni di sterline) a 572,1 milioni di sterline (450 milioni di sterline). Ad agosto, l’azienda ha anche chiuso la sua attività di bellezza dopo solo un anno di attività, poiché faticava a ritagliarsi uno spazio in un mercato saturato e altamente competitivo.