I fondi private equity stanno guardando con interesse al marchio sportivo statunitense Reebok, controllato da Adidas (si veda qui l’FT). Si dice che in particolare tra gli interessati ci siano Permira e Triton. Parte dell’attrattiva di Reebok per i potenziali offerenti è il suo profondo archivio di calzature e stili di abbigliamento classici e il potenziale per attirare su richiesta tra i consumatori più giovani le scarpe da ginnastica retrò in stile anni ’80. L’interesse per il marchio arriva mentre Adidas continua a valutare le sue opzioni per Reebok, che il produttore tedesco di abbigliamento sportivo ha acquisito nel 2006 per 3,8 miliardi di dollari ma che da allora non è riuscita a far crescere. Reebok ha registrato solo 1,7 miliardi di euro di ricavi lo scorso anno.
Blackstone Energy Partners ha annunciato l’acquisizione di Therma Holdings da Gemspring Capital. (si veda qui il comunicato stampa). Therma è un’azienda leader nei servizi meccanici, elettrici e di controllo specializzati, focalizzata sulla progettazione, costruzione e manutenzione di sistemi complessi in strutture mission-critical. I 2.200 professionisti e ingegneri di Therma forniscono servizi fondamentali per il miglioramento e il mantenimento dell’efficienza energetica per aziende leader nei settori della tecnologia, delle scienze della vita, della sanità e dei data center. I fondi di private equity gestiti da Blackstone Energy Partners stanno anche acquisendo RE Tech Advisors, una delle principali società di consulenza in materia di energia e sostenibilità. RE Tech sarà integrata in Therma e la società combinata offrirà ai clienti una suite completa di servizi di sostenibilità, riduzione delle emissioni di anidride carbonica e gestione dell’energia. RE Tech progetta, amministra e tiene traccia di programmi pluripremiati di efficienza energetica e ambientali, sociali e di governance (ESG) per i clienti, tra cui importanti investitori immobiliari, proprietari e governi. In totale, i loro oltre 45 professionisti hanno ottenuto più di 200 milioni di dollari di riduzione dei costi delle utenze implementando circa 10.000 misure di efficienza energetica su oltre 3.000 asset. RE Tech lavora con Blackstone su progetti di società in portafoglio dal 2014. Riteniamo che una maggiore attenzione e richiesta di efficienza energetica e una migliore qualità dell’aria interna nei prossimi anni dovrebbero portare a nuove opportunità di crescita per Therma. Therma avrà anche il potenziale per aiutare le società del portafoglio Blackstone a raggiungere i loro obiettivi di riduzione delle emissioni. Blackstone ha recentemente ampliato i suoi sforzi di sostenibilità ambientale esistenti fissando un obiettivo di riduzione delle emissioni di carbonio del 15% in tutti i nuovi investimenti in cui controlla l’utilizzo di energia.
New Mountain Capital ha annunciato l’acquisizione di HealthComp da Alpine Investors (si veda qui il comunicato stampa). Fondata nel 1994 e con sede a Fresno, California, HealthComp è il più grande amministratore indipendente di terze parti (TPA) di prestazioni sanitarie negli Stati Uniti, che serve più di 400.000 clienti. La società offre la migliore tecnologia per l’amministrazione dei benefici sanitari, integrità dei pagamenti e servizi di gestione delle cure per ridurre i costi e migliorare i risultati clinici e l’esperienza per i dipendenti. Nell’ambito della transazione, il ceo e il team di gestione di HealthComp rimarranno in carica e reinvestiranno nell’azienda. “Attraverso la nostra partnership con Alpine, HealthComp è stata in grado di affrontare il ‘doppio mandato’ nella sanità statunitense di ridurre i costi e migliorare l’esperienza dei membri”, ha affermato Jose Rivero, ceo di HealthComp. “Ringraziamo Alpine Investors per la loro fantastica partnership e non vediamo l’ora di continuare a costruire la piattaforma HealthComp con il supporto e la guida strategica di New Mountain Capital “.
PAI Partners ha rilevato i produttori di alimenti refrigerati Addo Food Group e Winterbotham Darby rispettivamente da LDC e da Equistone. La casa di buyout fonderà le due società dopo il closing dell’operazione (si veda qui altassets). PAi ha affermato che Addo e Winterbotham Darby hanno registrato una forte crescita negli ultimi anni, guidata dalla fornitura di prodotti a marchio proprio e di alta qualità ai clienti della drogheria del Regno Unito, oltre ai settori della convenienza, della ristorazione e del B2B. Equistone ha investito in Winterbotham Darby nel 2012, mentre LDC ha acquisito Addo tre anni fa. Paul Harper, partner di Equistone, ha dichiarato: “Dopo investimenti sostanziali e una presenza consolidata in una vasta gamma di categorie, Winterbotham Darby è nella posizione ideale per continuare la sua forte traiettoria di crescita sotto la proprietà di PAI, come parte di una nuova piattaforma leader di alimenti refrigerati”. Sempre PAI Partners nei giorni scorsi ha acquisito anche la maggioranza di Angulas Aguinaga, proprietaria di marchi come “La Gula del Norte e Krissia (si veda qui el periodico). A vendere la società sono Portobello Capital e la famiglia fondatrice, che resteranno nel capitale, ma scenderanno complessivamente al 49%. Nata negli anni ’90, negli ultimi cinque anni ha raddoppiato il fatturato e nel 2019 ha raggiunto i 220 milioni di euro di ricavi. Nel 2020 Angulas Aguinaga ha annunciato l’attivazione del suo nuovo Piano Strategico 2020-2025 per diventare una multinazionale alimentare, raddoppiando il proprio fatturato nei prossimi sei anni. PAI Partners è una delle principali società di private equity europee, gestisce 13.900 milioni di euro di fondi dedicati all’acquisizione di società e, dal 1994, ha portato a termine 75 operazioni in 11 paesi, per un totale di oltre 50.000 milioni di euro in valore della transazione.
BlueOrchard Gruppo Schroders) ha annunciato il lancio del BlueOrchard Covid-19 Emerging and Frontier Markets MSME Support Fund, dedicato a investimenti in banche e società finanziarie che a loro volta finanziano micro, piccole e medie imprese con sede in mercati emergenti e di frontiera (si veda qui il comunicato stampa). Il fondo ha già raccolto 140 milioni di dollari su una dimensione target di 350 milioni. BlueOrchard è stato sottoscritto da Schroders, CDC (l’istituto di finanziamento allo sviluppo del Regno Unito), DFC (US International Development Finance Corporation) e JICA (Japan International Cooperation Agency) , mentre KfW è attualmente in fase di due diligence. Il Fondo sarà inoltre dotato di uno strumento di assistenza tecnica dedicato sostenuto dalla SECO (Segreteria di Stato svizzera dell’economia) per accelerare la ripresa delle MSME anche nei settori e nelle aree geografiche più vulnerabili. L’ampio impatto della pandemia Covid-19 minaccia di annullare decenni di progressi compiuti verso la riduzione della povertà e della disuguaglianza a livello globale. Mentre il sostegno del governo è stato rapido nella maggior parte dei mercati sviluppati, è stato largamente assente nei mercati emergenti e di frontiera quando si trattava di sostenere gli imprenditori e di istituire programmi di sostegno e ripresa efficaci. Il Fondo si qualifica secondo i criteri della 2X Challenge, un impegno delle istituzioni finanziarie per lo sviluppo del G7 a mobilitare 3 miliardi di dollari entro il 2020 verso investimenti che supportano l’emancipazione economica delle donne nei mercati emergenti.