Il fondo Cvc Capital Partners, guidato il Italia da Giampiero Mazza, ha siglato l’intesa per acquisire il gruppo Cerved dai fondi Bain Capital (72,83%) e Clessidra (23,57%) sulla base di una valutazione complessiva di 1,13 miliardi, compreso il debito finanziario netto di 287 milioni in capo alla controllante Cerved Holding.
L’offerta di Cvc, superiore a quella di Permira (Bc Partners alla fine non ha presentato l’offerta vincolante) ha valutato il gruppo leader nella business information 8,3 volte l’ebitda 2012 (136 milioni) a fronte di un fatturato consolidato di 292 milioni e ha messo sul piatto il 60% del valore del deal in equity.
In occasione del buyout del 2008 Bain Capital aveva apportato all’operazione anche la controllata Lince, specializzata in ricerca di informazioni industriali, e il 100% del nuovo polo Lince-Cerved allora era stato valutato circa 670 milioni sulla base di un fatturato pro-forma 2007 di 244 milioni e di un ebitda di 102 milioni.
Il closing dell’operazione si dovrebbe siglare tra febbraio e marzo, con il fondatore Edoardo Romeo, che, secondo quanto risulta a BeBeez, dovrebbe reinvestire per una quota compresa tra il 3% e il 5% e con il management, guidato dall’amministratore delegato Gianandrea De Bernardis, che a sua volta reinvestirà.
