AL-KO Vehicle Technology, società fondata nel 1931, principale player europeo di componenti di rimorchi e caravan, parte del gruppo DexKo Global, controllato da Brookfield Asset Management, ha annunciato l’acquisizione del 100% del capitale del Gruppo Fluid Press, gruppo italiano attivo nella progettazione, produzione e distribuzione di valvole e blocchi integrati, con un’offerta ampia e diversificata che comprende soluzioni sia standardizzate sia su misura per molteplici applicazioni tra cui macchine agricole, macchinari per sollevamento e trasporto, e altri veicoli industriali (si veda qui il comunicato stampa).
Ad assistere i venditori nell’operazione sono stati il team m&a di PwC in qualità di lead financial advisor esclusivo e il team di PwC TLS Avvocati e Commercialisti e lo Studio Ferrarini per gli aspetti fiscali. AL-KO VT è stata invece supportata sul piano legale dallo studio Chiomenti.
Fluid-Press, fondata nel 1971 dai fratelli Alvo, Aldo e Attilio Tagliavento e con sede ad Albinea (Reggio Emilia), sviluppa e produce valvole idrauliche e blocchi collettori per macchine agricole, attrezzature industriali, gru, piattaforme aeree e macchine movimento terra. Fluid-Press ha chiuso il bilancio 2020 con 11,8 milioni di euro di ricavi, 2,4 milioni di ebitda e liquidità netta per 6,3 milioni (si veda qui il report di Leanus, dopo essersi registrati gratuitamente).
Aldo Tagliavento, presidente di Fluid-Press, che continuerà a servire l’azienda come amministratore, ha commentato: “Siamo orgogliosi di far parte di DexKo, un gruppo industriale globale che rafforzerà la presenza mondiale di Fluid-Press. Sono fiducioso che insieme a Safim raggiungeremo grandi risultati”. Fluid-Press lavorerà infatti a stretto contatto con Safim Brakes, società con sede a Modena, produttore leader di componenti per sistemi di frenatura idraulica altamente ingegnerizzati utilizzati in una gamma di applicazioni per attrezzature fuoristrada e fa parte di DexKo e AL-KO Vehicle Technology dal 2019, quando lo ha rilevato dal fondo Ambienta II (si veda altro articolo di BeBeez).
Giovanni Pedrinoni, amministratore delegato di Safim, ha spiegato: “Lavoreremo a stretto contatto, sfrutteremo le sinergie e quindi amplieremo in modo significativo la nostra clientela e la portata geografica, e non vedo l’ora di sfruttare le nostre opportunità di business congiunte”.
Fred Bentley, amministratore delegato di DexKo., ha commentato: “L’azienda di famiglia, gestita con successo da decenni, produce prodotti e componenti di alta qualità. Questa acquisizione consente a DexKo di continuare a crescere nel settore dell’idraulica e di espandere ulteriormente la nostra offerta di prodotti in questo segmento. Siamo lieti di dare il benvenuto al team di Fluid-Press in DexKo e di aiutarli a costruire sulle solide fondamenta dell’azienda”.
Harald Hiller, presidente e ceo di AL-KO., ha aggiunto: “Abbiamo a che fare con portafogli di clienti complementari (OEM e distribuzione), che ci consentiranno di crescere ulteriormente nei rispettivi segmenti di clientela con prodotti sia Safim che Fluid-Press che ora possiamo vendere attraverso i canali di distribuzione di entrambe le società e in mercati non sfruttati. Non vediamo l’ora di unire i punti di forza del team Fluid-Press con quelli di DexKo per far crescere ulteriormente il business dell’oleodinamica”.
DexKo Global è un gruppo da circa un miliardo di dollari di fatturato, nato nel 2015 dall’integrazione tra Dexter Axle, sviluppatore leader e produttore di assali per rimorchi, freni e relativi componenti in Nord America, e la stessa AL-KO VT. Un avvicinamento iniziato già nell’ottobre 2014, quando Dexter Axle aveva rilevato filiale nordamericana AL-KO Axis, a sua volta il risultato della fusione avvenuta nel 2011 tra le società AL-KO Kober USA e Axis Products. KPS Capital Partners aveva poi acquisito DexKo nel 2017 da The Sterling Group che aveva mantenuto una minoranza (si veda qui il comunicato stampa di allora), mentre un anno fa DexKo è poi passata, per circa 3,4 miliardi di dollari, sotto il controllo di Brookfield Business Partners, parte di Brookfield Asset Management (si veda qui il comunicato stampa di allora).
Con oltre 6.000 dipendenti 50 stabilimenti di produzione e 50 centri di distribuzione in tutto il mondo, sotto il controllo di KPS DexKo ha completato 15 acquisizioni, investendo oltre 600 milioni di dollari. Diverse le acquisizioni di DexKo portate a termine in Italia, oltre alle molteplici operazioni a livello internazionale: nel 2018 è stata acquisita CBE Group, che produce componenti elettrici e cablaggi per il settore dei camper; Safim, produttore leader di componenti per sistemi di frenatura idraulica altamente ingegnerizzati con sede a Modena e fondata nel 1977, è stata rilevata come detto nel 2019; mentre nel 2020 DexKo ha portato nel suo perimetro lo specialista di elettronica Nordelettronica.
