Per la sesta volta da gennaio 2024 ad oggi (si vedano gli articoli di BeBeez relativi alle operazioni di gennaio, marzo, settembre 2024, gennaio e marzo 2025) Apollo Global Management ha ridotto la sua partecipazione in Lottomatica Group, che detiene insieme a Gamma Management mediante Gamma Intermediate sarl, passando dal 31,6% circa al 21,3%.
Quest’ultima, infatti, ha comunicato venerdì di aver completato il collocamento di 26 milioni di azioni Lottomatica (circa il 10,3% del capitale) attraverso un collocamento privato, mediante una procedura di accelerated bookbuilding rivolta solamente agli investitori istituzionali, a 19,10 euro per azione, generando un corrispettivo lordo complessivo di 496,6 milioni di euro (si veda qui il comunicato stampa). Il settlement è previsto per il 13 maggio, o intorno a tale data.
Gamma Intermediate ha accettato un lock-up di 60 giorni per le proprie rimanenti Azioni di Lottomatica, subordinatamente al waiver da parte di Barclays e Deutsche Bank e ad alcune altre deroghe consuete.
Queste ultime hanno agito come joint global coordinators e joint bookrunners, come anche BNP Paribas, Goldman Sachs International, J.P. Morgan e UniCredit. Apollo Capital Solutions, Berenberg, Btig, Jefferies, e Morgan Stanley, invece, hanno operato come joint bookrunners, Siebert in qualità di co-manager, Latham & Watkins come advisor legale del venditore.
Lottomatica Group è la holding di controllo di Lottomatica spa che è quotata a Piazza Affari da maggio 2023 (si veda altro articolo di BeBeez).
Mercoledì scorso Lottomatica ha comunicato al mercato di aver ottenuto i risultati relativi al primo trimestre dell’anno migliori di sempre (qui il comunicato), con una raccolta di 11,2 miliardi di euro, in crescita del 28% rispetto al primo trimestre 2024, con la raccolta online in crescita del 46%. I ricavi sono ammontati a 585,7 milioni (+33%, o +21% a payout normalizzato), con l’online che ha generato 239,8 milioni (+59%). Anche l’adjusted ebitda è aumentato, del 47%, a 220,5 milioni (+18% a payout normalizzato).
L’indebitamento finanziario netto al 31 dicembre 2024 ammontato a 1,8 miliardi, che equivale ad una leva finanziaria calcolata su base run-rate adjusted ebitda pari al 2,4x.
Di questo aspetto fanno parte i 400 milioni con scadenza 1° giugno 2031 con cedola pari al tasso euribor 3 mesi (con floor allo 0%) più 325 punti base, parte dei 900 milioni di euro di bond senior secured, prezzati il 14 maggio 2024. Di questi 500 milioni avevan0 scadenza al 1° giugno di quell’anno, con tasso pari a 5,375% (si veda altro articolo di BeBeez).
La società ha confermato la guidance 2025, con ricavi stimati fra i 2,320 e i 2,370 miliardi e un adjusted ebitda compreso fra 840 e 870 milioni. Partirà a giugno un programma di acquisto azioni proprie fino a 500 milioni in un periodo massimo di 18 mesi.
