Arcadia sgr, tramite il fondo di private equity Arcadia Small Cap II, ha rilevato il 100% del capitale della società novarese Starlaks Italia, che si occupa di lavorazione, affumicatura e confezionamento di salmone. A vendere sono stati i soci fondatori: Andrea Balbo, Alex Brustia e Gaudenzio Brustia (si veda qui il comunicato stampa).
Nell’operazione, Arcadia è stata assistita da NCTM Studio Legale; Long Term Partners; Deloitte; Pavia e Ansaldo; Sicor Service; BioData; Ethica Debt Advisory; Studio Notarile Todeschini e Bastrenta. I venditori sono stati supportati da Banca Euromobiliare e Raffaelli Segreti Studio Legale. Banco BPM, con il supporto di un team di Orrick (advisor legale), ha fornito le linee di finanziamento.
Starlaks ha avviato l’attività nel 2012 a Borgolavezzaro (Novara). La società propone salmone di elevata qualità, sia a marchio proprio (Starlaks e Aquafood) sia private label, vendendo i propri prodotti principalmente a importanti catene della GDO sul territorio nazionale. Sono serviti marginalmente anche il canale Ho.Re.Ca. e Cash & Carry. Starlaks è riconosciuta dai clienti della GDO per l’altissimo livello del servizio offerto. Vanta inoltre importanti certificazioni internazionali (MSC, IFS Food, ASC e Bio) che assicurano la provenienza dei prodotti da zone di pesca conformi ai criteri di sostenibilità, la tracciabilità dei prodotti ittici lungo tutta la filiera di lavorazione, fino al distributore finale, metodi di allevamento e produzione che rispettano gli animali e l’ambiente, trattamento dei prodotti senza aromi artificiali, OGM e coloranti. Al 30 giugno 2020, data di chiusura dell’ultimo esercizio sociale, la società ha registrato ricavi netti pari a 16,1 milioni di euro, con un CAGR 2017-2020 del 13,8%.
Con l’obiettivo di realizzare un ulteriore ciclo di crescita di Starlaks, Arcadia coinvolgerà un gruppo qualificato di manager: Franco Rigamonti, che vanta una lunga esperienza nella consulenza strategica e nella gestione di investimenti, come presidente del consiglio di amministrazione; Lelio Mondella, manager del settore del largo consumo con un’esperienza specifica pregressa nel settore ittico, nel ruolo di amministratore delegato; e Giorgio Mancarella, business partner di Arcadia, che si occuperà invece del miglioramento dei processi di pianificazione, controllo e reporting della società.
Simone Arnaboldi, amministratore delegato di Arcadia, che ha seguito l’operazione con il supporto di Giovanni Barbujani (Investment Manager), ha dichiarato: “Starlaks è un’azienda di successo, sviluppata dai soci fondatori sulla base della
definizione di elevati standard qualitativi del prodotto, rafforzati da politiche di sostenibilità che rappresentano, per Arcadia, uno dei principali driver nell’analisi dei propri investimenti. La società ha ampi spazi di crescita sia a livello organico, che
attraverso l’aggregazione di altri operatori attivi nello stesso segmento di mercato, o in segmenti limitrofi dell’industria ittica. Lo scenario competitivo di Starlaks è infatti caratterizzato dalla presenza di aziende di medio-piccole dimensioni che
potrebbero essere aggregate al progetto”.
Alex Brustia, socio fondatore di Starlaks, ha spiegato: “Nella scelta di un nuovo azionista che potesse proseguire il percorso di crescita realizzato in questi anni dalla società, abbiamo identificato in Arcadia un operatore finanziario con un solido approccio industriale, in grado di cogliere le opportunità di sviluppo future”.
Simone Citterio, Head of Corporate Finance Advisory di Banca Euromobiliare e advisor dei venditori, ha aggiunto: “Starlaks è la tipica azienda familiare italiana di successo, un’azienda resiliente che anche nell’ultimo esercizio ha saputo aumentare il fatturato di oltre il 13%. I fondatori ci avevano chiesto di assisterli in un’operazione straordinaria che desse continuità ai successi aziendali andando oltre i loro destini personali: auguro ad Arcadia un grande in bocca al lupo per avviare un ulteriore ciclo di sviluppo”.
Si tratta della quarta acquisizione per il fondo Arcadia Small Cap II, che ha chiuso la raccolta a 80 milioni di euro nel maggio 2019 (si veda altro articolo di BeBeez). In portafoglio il fondo ha infatti anche Grafiche Favillini (che lo scorso luglio 2020 ha a sua volta comprato Idea Grafica), Castello Italia e Chiorino Technology.
Arcadia Small Cap II è uno degli investitori di private capital monitorato
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