Ardian ha vinto l’asta per Celli spa, il leader italiano della produzione di impianti e accessori per la spillatura di birra, soft drink e acqua (si veda qui il comunicato stampa). L’asta era in corso dallo scorso ottobre sotto la regia dell’advisor Baird (si veda altro articolo di BeBeez).
A vendere sono il Consilium Private Equity Fund (si veda qui il comunicato stampa) che aveva acquisto il 70% della società nel luglio 2013, e la famiglia Celli a cui faceva capo il restante 30% (si veda altro articolo di BeBeez). Il management, guidato dall’amministratore delegato Mauro Gallavotti, reinvestirà insieme ad Ardian.
Tra gli advisor di Ardian, Mediobanca e lo studio legale Giovannelli e Associati. Consilium sgr è stata assistita per la parte di M&A da RW Baird, per la due diligence da KPMG, Russo De Rosa e Associati e per la parte legale da Orrick).
La valutazione di Celli potrebbe attestarsi, secondo indiscrezioni, attorno ai 200 milioni di euro. Celli ha chiuso il 2018 con 110 milioni di ricavi, dopo aver raggiunto nel 2017 i 100,6 milioni di euro. Quell’anno aveva registrato un ebitda di 11,5 milioni e un debito finanziario netto di 31,8 milioni (si veda qui l’analisi di Leanus, dopo essersi registrati gratuitamente).
Fondata nel 1974 e con sede a San Giovanni in Marignano (Rimini), Celli è oggi il quarto player mondiale nella nicchia degli spillatori ed è specializzata nell’ideazione, realizzazione, testing e installazione di soluzioni innovative di dispensing di bevande per produttori di birra (tra cui Heineken, Carlsberg, Asahi, Molson Coors, Budweiser), soft drink (tra cui Coca-Cola, Pepsi). Il gruppo è, inoltre, attivo nella produzione di erogatori di acqua.
Negli ultimi anni la società è cresciuta sia in modo organico sia tramite acquisizioni, passando da 34 milioni di euro nel 2013 appunto a 110 milioni nel 2018. In particolare, nel 2015 la società ha comprato il gruppo inglese ADS2, specializzato nella progettazione di colonne personalizzate e di design per la spillatura della birra; nel 2016 ha comprato Cosmetal, società marchigiana specializzata nella produzione di soluzioni per l’erogazione di acqua da bere; mentre nel 2017, tramite ADS2, ha comprato la britannica Angram Ltd, azienda dello Yorkshire specializzata nella produzione di sistemi per la spillatura tradizionale a pompa delle birre. A marzo 2018 infine è stata acquisito il 100% di FJE Plastic Development Ltd, azienda inglese specializzata nello stampaggio plastica a iniezione i cui impianti consentono un utilizzo controllato delle plastiche riciclate.
(Articolo aggiornato lunedì 11 febbraio alle 12.15. Si aggiungono i dati di fatturato 2018 di Celli spa e il link al comunicato stampa, diffuso dopo la prima pubblicazione dell’articolo)
