Il gruppo bancario spagnolo Banco Bilbao Vizcaya Argentaria ha dato mandato incarico all’advisor N+1 di cercare un compratore per la controllata italiana specializzata nel credito al consumo. Bbva Finanzia. Lo ha scritto ieri il Sole 24 Ore.
Bbva Finanzia era nata nel 2004 come joint venture con Bnl e successivamente il Bbva aveva acquistato anche le quote in mano a Bnl. A oggi la società ha in portafoglio crediti per circa 320 milioni di euro.
Il dossier è già nel radar dei fondi di private equity, che in questi mesi stanno lavorando su più fronti nel settore. Per esempio, il fondo di private equity Usa Apollo Management sta trattando con la genovese Carige per acquisire la controllata Creditis Servizi Finanziari spa (si veda altro articolo di BeBeez). Apollo è lo stesso fondo che da Carige lo scorso ottobre ha acquisito le compagnie Carige Assicurazioni spa e Carige Vita Nuova spa (si veda altro articolo di BeBeez).
E i fondi di private equity sono in corsa anche per l’acquisizione della società di credito al consumo del gruppo Intesa Sanpaolo, la ex Intesa Personal finance, da poco ribattezzata Accedo. Le offerte vincolanti per la società che ha in portafoglio crediti per circa 4 miliardi di euro e che potrebbe essere valutata attorno ai 400 milioni di euro, sono attese nelle prossime settimane. Il Sole 24 Ore e Reuters riferivano a fine luglio dell’interesse per il dossier da parte di Deutsche Bank in tandem con il fondo Tpg, del Banco Santander e di Ing, ma appunto anche di fondi di private equity specializzati nel settore finanza come Apollo, Apax Partners, Lone Star e Vaerde Partners o più specificamente specializzati nell’acquisto di crediti come Christofersson Robb & Company e Italfondiario-Fortress.
La struttura di quest’ultimo deal prevede che Intesa Sanpaolo mantenga la rete di agenti captive, già scorporata e integrata nel gruppo, e che al compratore, oltre al portafoglio di crediti, passino meno di venti dipendenti, insufficienti a gestire la struttura. Il compratore, quindi, dovrà già essere dotato di una rete di agenti e di una struttura di gestione crediti oppure dovrà investire per costruirle o siglare un accordo con un servicer.