Demos 1, il fondo chiuso di private equity retail gestito da Azimut Libera Impresa sgr, ha siglato un accordo per acquisire il 65% di Sicer, azienda con sede a Fiorano Modenese (Modena) tra i leader mondiali nella progettazione, produzione e distribuzione di prodotti chimici speciali per la smaltatura e la decorazione della piastrella ceramica (si veda qui il comunicato stampa).
Il team di Ali è stato assistito da: Studio Legale Giovannelli e Associati (advisor legale); Long Term Partners (advisor di business); EY (financial e tax due diligence); ERM (due diligence ambientale). Per i venditori l’operazione è stata seguita direttamente da Equita K Finance (advisor finanziario) e Studio Legale Gatti Pavesi e Bianchi (advisor legale).
L’operazione era attesa dallo scorso settembre, quando i rumor avevano riferito delle trattative tra Azimut e Sicer (si veda altro articolo di BeBeez). A seguito dell’operazione, il nuovo assetto societario vedrà Ali sgr detenere il controllo di Sicer al fianco dei soci imprenditori Gianfranco Padovani, riconfermato presidente, e Giuliano Ferrari, che restano azionisti, mentre B.Group, holding di partecipazioni industriali di Isabella Seragnoli, cederà interamente la sua partecipazione. La holding era entrata nel capitale nel 2016, sulla base di un piano di crescita che prevedeva il raddoppio del fatturato a circa 100 milioni di euro nel giro di qualche anno. Padovani e Ferrari ricopriranno entrambi il ruolo di amministratori delegati. Il closing dell’operazione è previsto entro la fine dell’anno.
Sicer vanta sedi in Italia, Spagna, Messico, Indonesia, Turchia e India. Nel 2019 ha rilevato il gruppo Cerev, l’ex Zama Smalti, un piccolo colorificio ceramico specializzato nella decorazione, consolidando la sua leadership internazionale nel settore della decorazione. Sicer ha chiuso il 2019 con ricavi per 73 milioni di euro, conseguiti prevalentemente all’estero.
Gianfranco Padovani e Giuliano Ferrari, amministratori delegati designati di Sicer, hanno dichiarato: “Nel ringraziare B.Group per la fattiva collaborazione e per il proficuo apporto ricevuto in questi anni, siamo estremamente soddisfatti per la partnership con Ali, che concretizza un nuovo percorso di crescita che Sicer vuole intraprendere anche attraverso acquisizioni sul mercato. Siamo certi che i nostri clienti che ci hanno premiato fino ad oggi continueranno a credere nell’azienda come partner qualificato per la crescita e lo sviluppo tecnologico”.
Marco Belletti, ceo di Azimut Libera Impresa sgr, ha commentato: “L’operazione con Sicer, realizzata tramite il fondo di private equity Demos 1, segna un altro passo importante nella strada intrapresa da Azimut Libera Impresa dedicata agli investimenti in economia reale per i clienti del Gruppo Azimut. L’investimento in Sicer testimonia la capacità di interpretare al meglio le esigenze di imprese ed imprenditori attraverso l’ampio spettro di soluzioni innovative offerte dai fondi gestiti da Ali”. Matteo Bruni, Partner di Azimut Libera Impresa sgr, ha aggiunto: “Sicer è tra i leader mondiali nella fascia premium del mercato delle decorazioni superficiali per la ceramica. Crediamo che il Gruppo, grazie alla guida di Gianfranco e Giuliano, possa crescere ulteriormente sia organicamente che attraverso acquisizioni mirate. Siamo orgogliosi di realizzare insieme questo percorso di crescita e di assicurare continuo supporto a Sicer in questa nuova fase di sviluppo”.
A Demos 1, lanciato dal Gruppo Azimut e gestito da Azimut Libera Impresa sgr, hanno aderito oltre 9.500 clienti, che potranno beneficiare delle potenzialità di crescita delle aziende in portafoglio. Il fondo è operativo da marzo 2020 e ha una dotazione di circa 300 milioni di euro. A oggi sono circa 15 mila i sottoscrittori dei fondi nel perimetro di Azimut Libera Impresa sgr. Il fondo rientra nel progetto del gruppo di democratizzare gli investimenti in private asset e di raggiungere 10 miliardi di euro si asset in gestione in private asset in 5 anni (si veda altro articolo di BeBeez).
