Irca, azienda lombarda a vocazione internazionale del cioccolato, creme e altri ingredienti di alta qualità, controllata da Advent International, ha perfezionato l’acquisto della divisione Sweet Ingredients del Gruppo Kerry, a valle di una negoziazione esclusiva iniziata lo scorso gennaio (si veda altro articolo BeBeez). L’operazione ha effetto da ieri, 27 marzo 2023 (si veda qui il comunicato stampa).
L’operazione è avvenuta a un corrispettivo di circa 500 milioni di euro, sulla base di ricavi stimati per la divisione per il 2022 di 405 milioni di euro e di 41 milioni di ebitda (si veda qui il comunicato stampa di gennaio). PIù nel dettaglio, il corrispettivo è composto da 375 milioni di euro cash più un vendor loan da 125 milioni.
Sweet Ingredients Portfolio è un’azienda di riferimento nella produzione di prodotti dolciari e a base di cereali con forti capacità tecnologiche, che serve principalmente i mercati dei prodotti da forno, dei cereali, dei dolciumi, dei latticini e dei gelati in Europa e negli Stati Uniti. Il portafoglio prodotti comprende decorazioni e prodotti a base di cioccolato e puree di frutta. La sua struttura operativa comprende quattro stabilimenti di produzione negli Stati Uniti (Illinois, Kansas, Missouri e California) e sei stabilimenti nel Regno Unito, nei Paesi Bassi, in Germania e in Francia.
Quanto a Irca, fondata nel 1919 dalla famiglia Nobili e con sede a Gallarate (Varese), è leader nella produzione per aziende terze di cioccolato, creme, ingredienti e semilavorati per pasticceria, panificazione e gelateria. Commercializza circa 3000 prodotti in 90 Paesi, impiega più di 1.000 persone in sette stabilimenti di produzione e gestisce anche quattro cucine di dimostrazione in Europa, Nord America e Asia. Il gruppo ha chiuso il 2021 con ricavi per 365 milioni di euro, generando un ebitda di oltre 63 milioni, a fronte di un debito finanziario netto di poco superiore a 300 milioni (si veda qui il report di Leanus, una volta registrati gratuitamente).
La combinazione tra Irca e la divisione Sweet Ingredients di Kerry dà quindi vita a un leader globale nel settore degli ingredienti di alta qualità con un fatturato prossimo al miliardo di euro, un footprint produttivo globale e una presenza significativa negli Stati Uniti. Allo stesso tempo, l’operazione rafforza l’offerta one-stop-shop di Irca, consolidando la leadership del gruppo ed espandendo la sua gamma di ingredienti.
Massimo Garavaglia, ceo di Irca, ha commentato: “Questa operazione rappresenta una perfetta estensione della nostra attuale offerta di prodotti. Siamo inoltre lieti di rafforzare il nostro team accogliendo nel nostro gruppo dipendenti così appassionati. Questa acquisizione aiuta il nostro gruppo a diventare un attore veramente globale, rafforzando in particolare la nostra presenza negli Stati Uniti e in Europa”.
Si tratta della terza operazione realizzata da Irca dopo l’acquisizione da parte di Advent International annunciata ad aprile 2022 sulla base di una valutazione di oltre un miliardo di euro (si veda qui articolo BeBeez). A vendere era stato il gruppo Carlyle, che a sua volta nel giugno 2017 ne aveva acquisito il controllo da Ardian per 520 milioni di euro (si veda altro articolo BeBeez). A finanziare Advent nell’acquisizione era stato CVC Capital Credit (si veda altro articolo di BeBeez).
Dopodiché lo scorso settembre Irca aveva ottenuto dall’Antitrust il via libera all’acquisizione di Anastasi e 2AEmme, entrambe specializzate nella lavorazione dei pistacchi, si dice sulla base di una valutazione superiore ai 100 milioni di euro (si veda altro articolo di BeBeez). A fine luglio, invece, era stata annunciata l’acquisizione del 100% del capitale della veronese Cesarin, che dal 1920 produce semilavorati per pasticceria e gelateria di alta qualità, come i canditi per dolci lievitati e le amarene (si veda altro articolo di BeBeez).
Prima del passaggio del testimone ad Advent, nel marzo 2021, Irca aveva invece acquisito In2Food Gourmet Inc, leader in America nella distribuzione di prodotti europei di fascia premium, destinati principalmente al mercato della pasticceria (si veda altro articolo di BeBeez). In2Food Gourmet è stata poi integrata con Dobla Usa, la filiale statunitense della controllata olandese Dobla, produttore internazionale di decorazioni di cioccolato di elevata qualità, acquisita da Irca nel 2018.