Nice Group, quotato al segmento Star di Borsa Italiana e marchio che realizza sistemi per l’automazione della casa, ha comprato Coldline, azienda specializzata nella realizzazione di apparecchi frigoriferi professionali quali tavoli e armadi refrigerati, ferma-lievitazione e abbattitori di temperatura destinati al mercato della ristorazione professionale e domestica.
L’operazione è stata condotta tramite il veicolo TheNiceKitchen, che ha comprato l’80% del capitale dal fondo Gradiente II, gestito da Gradiente sgr, e le quote ancora in capo ai soci Alessandro Bagante e Gianluca Bagante. Il fondo aveva acquisito il controllo di Coldline meno di un anno fa (si veda altro articolo di BeBeez). L’acquisizione è stata finanziata da un pool di banche capitanate da Iccrea Banca Impresa, che è stata anche mandated lead arranger, bookrunner e banca agente.
Cavour Corporate Finance ha agito in qualità di advisor finanziario. Nice Group è stata assistita da Portolano Cavallo sotto il profilo legale e da Russo De Rosa e Associati per quelli fiscali. Gradiente sgr, per conto del fondo di investimento alternativo Gradiente II, è stata assistita da Nctm Studio Legale, mentre i soci Bagante sono stati assistiti dallo studio Macchi di Cellere Gangemi. Portolano Cavallo ha curato gli aspetti legali dell’operazione. Dentons ha assistito il pool di banche finanziatrici.
Nata nel 1995, Coldline commercializza i propri prodotti in oltre 60 paesi nel mondo e produce tutto negli stabilimenti di Torreglia (Padova). Cold Line srl ha chiuso il 2017 con un giro d’affari di 19,6 milioni, un ebitda di 3,67 milioni e un debito netto di 249 mila euro (si veda qui l’analisi Leanus, una volta registrati gratuitamente).
Gradiente II nel febbraio scorso ha annunciato il closing definitivo della sua raccolta a quota 135 milioni, al di sopra del target di 120 milioni (si veda altro articolo di BeBeez). Nel suo portafoglio al momento resta quindi solo HPF srl, specializzata nella produzione di particolari forgiati destinati al mercato medicale, della generazione d’energia, aeronautico, e automotive, dove aveva investito nel marzo 2018 affiancato nell’operazione dal private equity tedesco Nord Holding (si veda altro articolo di BeBeez).