Il private equity Usa Värde Partners si compra il 20% del costruttore Borio Mangiarotti

Il fondo di private equity americano Värde Partners ha acquisito il 20% della società di costruzioni Borio Mangiarotti spa attraverso un aumento di capitale riservato (si veda qui il comunicato stampa). La notizia era attesa dal febbraio scorso (si veda altro articolo di BeBeez).
Lazard in qualità di advisor finanziario e Gianni Origoni Cappelli Grippo & Partners in qualità di advisor legale hanno assistito Borio Mangiarotti spa; BNP Paribas e DLA Piper sono stati rispettivamente advisor finanziario e legale per Värde Partners.
“L’ingresso di Värde nel capitale di Borio Mangiarotti potrà valorizzare i nostri reciproci punti di forza: esperienza industriale, know-how e conoscenza del mercato da un lato; capacità di allocazione di risorse,competenze finanziarie e manageriali dall’altro”, ha commentato Edoardo De Albertis, ceo di Borio Mangiarotti.
Questa operazione consolida la collaborazione tra il fondo e la società di costruzioni, con l’obiettivo strategico di posizionare Borio Mangiarotti quale benchmark di eccellenza nello sviluppo residenziale in Italia.  Nel 2017 il fondo e Borio Mangiarotti hanno costituito la joint venture Proiezioni Future per la riqualificazione di SeiMilano, un nuovo quartiere multifunzione che nascerà a ridosso della fermata della metropolitana Bisceglie. Il piano generale è stato predisposto dall’architetto Mario Cucinella e comprende lo sviluppo di circa 100 mila mq di area residenziale (comprese le case a prezzi accessibili), oltre 30 mila mq di uffici di grado A e circa 10 mila mq di spazi commerciali retail. Un complesso immobiliare compreso nel progetto è stato acquistato nel gennaio scorso da Orion Capital Managers per 100 milioni di euro (si veda altro articolo di BeBeez).
Borio Mangiarotti spa è stata fondata nel 1920 a Milano, realizza residenze, spazi commerciali, infrastrutture e servizi e ha chiuso il 2017 con 35,2 milioni di euro di ricavi consolidati (da 58 milioni nel 2016), un ebitda negativo di 800 mila euro (da un ebitda positivo di 5,5 milioni) e un debito finanziario netto di 37,1 milioni (da 42,5 milioni) (si veda qui Leanus).
Värde Partners è un fondo di private equity americano con 14 miliardi di dollari di asset in gestione. E’ attivo in Italia dal 2014, grazie alla sua sede milanese guidata da Luca Malighetti e ha investito in Italia circa 2 miliardi di dollari in 10 anni. Nel marzo 2017 ha rilevato per 47 milioni di euro il 33% della bresciana Guber, tra i principali servicer indipendenti specializzato nella gestione degli Npl (si veda altro articolo di BeBeez). Nell’aprile dello stesso anno ha acquisito i Boscolo Hotels (si veda altro articolo di BeBeez) e ha poi lanciato The Dedica Anthology, il nuovo brand dell’hotellerie di lusso, ribattezzando gli hotel a 5 stelle del gruppo Boscolo. Nel dicembre 2018 ha annunciato il rifinanziamento del debito del gruppo con un bond senior secured da 337 milioni di euro emesso dalla società italiana Ingrid Hotels spa, proprietaria del brand (si veda altro articolo di BeBeez).