Investindustrial, gruppo di private equity fondato da Andrea C. Bonomi, tramite una controllata del fondo Investindustrial VII ha acquistato azioni privilegiate convertibili di nuova emissione per 164 milioni di dollari di Knoll, gruppo dell’arredamento per interni quotato a Wall Street (si veda qui il comunicato stampa).
Knoll realizza mobili, tessuti, illuminazione, accessori ed elementi architettonici e acustici. Detiene i marchi Knoll Office, KnollStudio, KnollTextiles, KnollExtra, Spinneybeck | FilzFelt, Edelman Leather, HOLLY HUNT, DatesWeiser, Muuto e Fully.
Investindustrial VII a fine 2019 aveva chiuso la raccolta a quota 3,75 miliardi di euro (si veda altro articolo di BeBeez). L’operazione su Knoll è stata condotta da un veicolo di investimento controllato dallo stesso fondo Investindustrial VII, dedicato alla sotto-strategia Strategic Capital Investments, con focus sulle aziende quotate. Questo veicolo aveva già acquisito inn precedenza sul mercato il 4,9% di Knoll. A valle dell’operazione ora Investindustrial nominerà un rappresentante che siederà nel board di Knoll. BofA Securities ha agito come consulente finanziario di Knoll e Sullivan & Cromwell è stato il consulente legale. JP Morgan ha ricoperto il ruolo di consulente finanziario di Investindustrial, mentre Wachtell, Lipton, Rosen & Katz è stato il consulente legale.
Le azioni privilegiate acquistate da Investindustrial saranno convertibili a un prezzo di conversione di 16,75 dollari per azione, con un premio del 45% rispetto al prezzo medio ponderato degli ultimi 30 giorni. Le azioni pagheranno un dividendo del 4,5%, a discrezione di Knoll in contanti o natura per i primi due anni e in contanti in seguito. Il ricavato delle transazione sarà impiegato da Knoll per scopi aziendali generali, oltre che per ridurre i prestiti nell’ambito della sua linea di credito.
“Siamo lieti di avere Investindustrial VII come azionista, rafforzando il nostro bilancio e migliorando la nostra capacità di continuare ad attuare il nostro piano strategico a fronte di un ambiente macroeconomico incerto. Ho avuto il piacere di conoscere Investindustrial nel corso degli anni e credo che sia l’investitore giusto per la nostra azienda. Sono fiducioso che tutti i nostri stakeholder trarranno beneficio dal loro investimento a lungo termine in Knoll e dal loro impegno per lo spazio di progettazione a livello globale”, ha commentato Andrew Cogan, presidente e ceo di Knoll.
Andrea C. Bonomi, presidente dell’Industrial Advisory Board di Investindustrial, ha dichiarato: “Siamo entusiasti di investire in Knoll e nel suo forte team di gestione, mentre continuano a sviluppare la loro costellazione di marchi orientati al design. Crediamo che Knoll abbia l’opportunità di capitalizzare la crescente importanza del design nel nostro modo di vivere e lavorare, e di continuare a creare valore a lungo termine”.
Investindustrial ha già un lungo track record nel settore dell’arredamento e design. In particolare, insieme a Carlye ha costituito International Design Group, gruppo globale nel settore dell’interior design di alta gamma a cui fanno capo tre società prima controllate da Investindustrial (B&B Italia, attiva nel settore dell’arredamento, Flos e Louis Poulsen in quello dell’illuminazione) e a cui Carlyle ha contribuito con un analogo investimento in equity. In portafoglio ha inoltre la società spagnola leader nella produzione di superfici di performance di grande formato in pietra sinterizzata Neolith e le vasche idromassaggio Jacuzzi Brands. In passato ha investito nel leader dei rivestimenti architettonici Permasteelisa e nell’azienda attiva nel settore dell’illuminazione design Castaldi.
Ricordiamo che Investindustrial l’8 giugno scorso ha avviato l’opa sul 22,57% del capitale di Guala Closures, il gruppo quotato a Piazza Affari dall’agosto 2019 dopo la business combination con la Spac Space 4 (si veda altro articolo di BeBeez). L’opa si concluderà il primo luglio ed è stata lanciata dal veicolo Special Packaging Solutions Investments sarl. L’opa riguarda un massimo di 15,166 milioni di azioni ordinarie a 6 euro per azione, rappresentanti appunto circa il 22,57% del capitale sociale e circa il 20,22% dei diritti di voto, per un totale quindi di 90,996 milioni di euro (si veda altro articolo di BeBeez).
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