Il private e quity Usa Odyssey Investment Partners tramite la controllata Protective Industrial Products Inc (PIP) leader globale nella fornitura di prodotti per la protezione delle mani, ha acquisito dalla famiglia Roncolato e dal management il 100% della vicentina Industrial Starter spa, di Industrial Starter Espana SL e delle società dalle stesse controllate in Repubblica Ceca e Polonia, realtà attive nella fornitura di prodotti di sicurezza per il mondo industriale, delle costruzioni, minerario e retail (si veda qui il comunicato stampa). L’operazione è un’importante mossa strategica per PIP in Europa, in quanto le consente di stabilire una solida presenza nei mercati italiano e spagnolo, nonché nei mercati dell’est Europa.
Gli acquirenti sono stati affiancati dallo studio legale Chiomenti. Industrial Starter spa e Industrial Starter Espana SL sono invece state assistite da Adacta.
Industrial Starter è nata nel 1962 ad Altavilla Vicentina per iniziativa di Giancarlo Roncolato come azienda specializzata nella produzione di impermeabili per conto di Pirelli spa, di cui è titolare del marchio dal 1972. Con il passare degli anni e con l’evoluzione delle tecnologie, dagli impermeabili cuciti e nastrati l’azienda è passata alle “cerate termosaldate” e ad un ampliamento di gamma degli articoli commercializzati, fino a diventare importatore di stivali in gomma nel 1980. In questi ultimi 20 anni, la società da semplice importatore e distributore, è diventata protagonista europeo nella progettazione e realizzazione di capi di abbigliamento e calzature (disegnati e sviluppati internamente) e prodotti in aziende selezionate e controllate. La società ha chiuso il 2020 con un fatturato di 30,5 milioni di euro, un ebitda di 3,6 milioni e un debito nettto di 1,6 milioni (si veda qui l’analisi di Leanus, una volta registrati gratuitamente).
“Industrial Starter è un partner ideale per PIP Global. Questa unione ci consente di espandere in modo significativo le nostre attività nell’Europa meridionale e orientale aggiungendo una solida infrastruttura che comprende oltre 20.000 metri quadrati di spazio di magazzino”, ha affermato Joe Milot, ceo di PIP, che ha aggiunto: “Le funzioni aziendali e operative di Industrial Starter sono molto efficienti, pertanto non prevediamo grandi cambiamenti”.
Vinicio Dalla Vecchia, attuale ceo, vicepresidente ed ex azionista di Industrial Starter in Italia, ha aggiunto “Trovare il partner giusto non è stato facile perché cercavamo un’azienda che possedesse un’eredità forte e complementare insieme alla passione per il settore”. Roberto Piccolo, capo delle attività in Spagna di Industrial Starter e anch’egli ex azionista, ha concluso: “Vinicio e io abbiamo messo insieme un team straordinario e siamo molto felici che faranno parte di una forza globale con un portafoglio così forte di clienti internazionali”.
Odyssey Investment Partners è una società di private equity di mid-market con uffici a New York e Los Angeles, che vanta una storia di oltre 25 anni di collaborazione con manager qualificati volta a trasformare aziende di medie dimensioni in imprese più efficienti e diversificate con forte potenziale di crescita. L’investitore rileva quote di maggioranza di aziende attive in settori dalle prospettive positive a lungo termine. Lo scorso marzo Odyssey ha acquisito da AEA Investors tramite un suo fondo Pexco LLC, un fornitore leader nei componenti in plastica ingegnerizzata in Nord America (si veda altro articolo di BeBeez).
Odissey controlla PIP dal dicembre 2020, quando l’aveva rilevata da Audax Private Equity (si veda qui il comunicato stampa). Con sede a Latham, N.Y., PIP vanta una presenza diversificata nel canale dei distributori, dei rivenditori e delle piattaforme di e-commerce; la forza vendita più grande e competente del settore e una piattaforma logistica end-to-end di dimensioni ineguagliabili.