La holding della ceramica Italcer, costituita da Mandarin Capital Partners sgr (MCP) tramite il suo fondo MCP II come polo di aggregazione di aziende della ceramica di alta gamma, ha rilevato la spagnola Equipe Ceràmicas, specializzata in ceramica di piccolo formato (usata per le piastrelle). Quest’ultima era sinora controllata da Miura Private Equity, una delle principali società di investimento iberiche con asset in gestione per più di un miliardo di euro (si vedano qui il comunicato stampa delle società e qui quello dei consulenti). Al closing dell’operazione, Miura reinvestirà in Italcer, affiancando l’investitore principale, appunto MCP II.
Advisor dell’operazione sono stati Intesa Sanpaolo, Banco Sabadell e Scouting Capital Advisors; gli advisor legali sono stati Legance ed EY; la consulenza finanziaria è stata fornita da PwC e la due diligence da KPMG.
Equipe Ceràmicas è un’azienda leader mondiale nel mercato delle piastrelle di piccolo formato per pavimenti e rivestimenti. Fondata nel 1999, ha sede a Figueroles (Castellón, Spagna). Il fondo Miura ha sostenuto l’azienda nel 2018 e da allora l’ha supportata nel piano di crescita e sviluppo, raddoppiandone negli ultimi tre anni la capacità di vendita e produzione.
Italcer è stata costituita nella primavera 2017 da MCP insieme al manager Graziano Verdi (ex amministratore delegato di Graniti Fiandre, di Technogym e di Koramic), che ha a sua volta investito nel capitale della società insieme ad altri investitori privati (si veda altro articolo di BeBeez). L’acquisizione di Equipe Ceràmicas segue quelle di Cedir nel novembre scorso (si veda altro articolo di BeBeez); Rondine nell’ottobre 2018 (si veda altro articolo di BeBeez); Devon & Devon nel settembre 2017 (si veda altro articolo di BeBeez); Elios Ceramica nell’agosto dello stesso anno (si veda altro articolo di BeBeez); e La Fabbrica nell’aprile 2017 (si veda altro articolo di BeBeez).
Con queste operazioni Italcer è riuscita nell’intento di diventare un operatore di primo piano a livello mondiale nella ceramica di alta gamma. La società punta a fatturare 300 milioni e gnerare oltre 70 milioni di ebitda netro il 2024. Solo negli ultimi anni il gruppo ha investito oltre 25 milioni nell’Industria 4.0 e prevede previsti investimenti per ulteriori 10 milioni l’anno tra il 2021 e il 2023. Il gruppo conta oltre 570 dipendenti e vanta una consolidata presenza internazionale con esportazioni dell’80% in oltre 80 paesi, principalmente in Europa e Stati Uniti.
Grazie a quest’ultima acquisizione, si crea un operatore ceramico globale con prodotti e marchi complementari che si pone l’obiettivo, enunciato dallo stesso Verdi, di raggiungere nel 2021 un fatturato complessivo superiore a 220 milioni di euro e 50 milioni di euro di ebitda. MCP e Miura prenderanno in esame ulteriori opportunità di crescita e sviluppo e si impegnano a mantenere il design e gli standard di qualità di Italcer. Graziano Verdi sarà l’amministratore delegato del Gruppo Italcer mentre Equipe, come tutti gli altri marchi del gruppo, manterrà le attività e la forza lavoro sotto la guida di Rogelio Vila come amministratore delegato.
Grazie all’operazione Equipe, Italcer rafforza la sua posizione di leader tra i pochi gruppi ceramici europei multinazionali e amplia la sua gamma di prodotti con piastrelle di piccolo formato. L’azienda ha recentemente lanciato sul mercato Advance, la nuova linea brevettata di materiali in gres porcellanato antivirale, antibatterica e anti-inquinante, che rappresenta uno dei prodotti più innovativi del settore negli ultimi anni.
Graziano Verdi, ceo di Italcer Group, ha commentato: “Grazie all’integrazione di Equipe avanziamo nella nostra fase di crescita iniziata nel 2017, rafforzando le best practice: flessibilità produttiva di Equipe e qualità Italcer. Oggi Italcer è un’azienda globale di riferimento nel settore ceramico per quanto riguarda innovazione, sviluppo, sostenibilità e un management team unico. Si tratta della settima acquisizione di Italcer in poco più di tre anni, a dimostrazione che una crescita organica accompagnata da una forte strategia di sviluppo per linee esterne, sono un’opportunità unica in un settore così frammentato.
Lorenzo Stanca, managing partner di MCP e presidente del Gruppo Italcer, ha aggiunto: “Con l’acquisizione di Equipe facciamo un grande passo in avanti nella costruzione di un gruppo senza soluzione di continuità in termini di capacità professionale e management nell’industria ceramica, un settore in cui sia l’Italia che la Spagna rappresentano un’eccellenza mondiale, caratterizzato da imprese familiari”.
Jordi Alegre, managing partner di Miura, ha concluso: “Abbiamo formato il miglior gruppo per consolidare il settore ceramico europeo, unendo la dimensione, la diversificazione dei formati e la leadership dei marchi di Italcer, insieme all’enorme potenziale di Equipe quale azienda leader mondiale nel piccolo formato di piastrelle per pavimenti e rivestimenti, settore in rapida crescita”.
