Primo closing a quota 47 milioni di euro per Arcadia Small Cap II, il nuovo fondo di private equity lanciato da Arcadia sgr, la società di gestione fondata dal presidente Guido Belli e dall’amministratore delegato Simone Arnaboldi, entrambi ex Bridgepoint Italia.
Lo scrive oggi MF Milano Finanza, precisando che a sottoscrivere il fondo sono stati investitori istituzionali italiani e stranieri, per la maggior parte già presenti nel fondo precedente. Tra questi figura il Fondo Europeo per gli Investimenti, che partecipa ad Arcadia Small Cap II attraverso il mandato della Commissione Europea nell’ambito del cosiddetto Piano Junker e che aveva già investito nel primo fondo di Arcadia.
L’sgr ha inoltre ricevuto ulteriori impegni di sottoscrizione del nuovo fondo per 10 milioni di euro, che saranno formalizzati nel successivo closing. La raccolta del fondo, che ha un obiettivo di 100 milioni si chiuderà nel primo semestre 2018. La raccolta del nuovo veicolo era iniziata poco meno di un anno fa, contestualmente all’annuncio del primo disinvestimento del primo fondo e cioé la cessione a Saint Gobain di h-old, società specializzata nella produzione di nastri adesivi speciali per utilizzi industriali (si veda altro articolo di BeBeez).
Arcadia Small Cap II perseguirà la stessa strategia di investimento del precedente fondo, prevalentemente con l’acquisizione di quote di controllo di piccole-medie imprese italiane e, c osì come per il primo fondo, non è previsto l’utilizzo della leva finanziaria in fase di acquisizione. L’eventuale ricorso ad indebitamento aggiuntivo è riservato al finanziamento dello sviluppo delle aziende partecipate, anche per linee esterne.
l primo fondo, Arcadia Small Cap, che aveva una dotazione di 53 milioni di euro, ha completato quattro investimenti e appunto un disinvestimento. Il fondo ha distribuito finora circa il 90% del capitale richiamato ai suoi investitori e il TVPI (Total Value To Paid-in, cioé il valore complessivo del fondo rispetto all’investimento iniziale) è attualmente di 1,4 volte il capitale richiamato, con un Irr del 14%.
Il fondo ha in portafoglio partecipazioni nella catena di negozi di ottica Vision Group (si veda altro articolo di BeBeez); e in Lisapharma (si veda altro articolo di BeBeez), società di Erba (Como) che produce farmaci generici iniettabili a marchio proprio e conto terzi, mentre lo scorso agosto ha ceduto VSP Fasteners (ex VSP Bulloneria) alla tedesca Max Mothes (si veda altro articolo di BeBeez), azienda brianzola produttrice di viteria ad alta resistenza.
Con il lancio del nuovo fondo, Arcadia ha anche rafforzato il team d’investimento con l’assunzione di tre nuovi professionisti, fra i quali Alessandro Grassi, manager con una decennale esperienza nel private equity, maturata in Arca Impresa Gestioni sgr e successivamente in Igi sgr.