Riello Investimenti sgr, tramite il fondo Italian Strategy, ha rilevato il 51% del broker assicurativo First Advisory (si veda qui il comunicato stampa). Il restante 49% continuerà a fare capo principalmente ai soci manager Massimiliano Merlo, Giuseppe Frasca e Lorenzo Fanti, che sinora controllavano la società al 60%, e per una quota più piccola al club deal di investitori Ninja 2 (che sinora aveva il 40%). I manager inoltre e conserveranno i loro ruoli gestionali. Il closing dell’operazione è prevista entro maggio 2020.
First Advisory è una piattaforma indipendente specializzata nella distribuzione di prodotti assicurativi dedicati al mercato private. Nata dall’iniziativa dei tre manager, con una lunga esperienza maturata nelle assicurazioni sulla vita e nella consulenza a privati HNWI e investitori istituzionali, vanta un portafoglio di circa 16 miliardi di euro di polizze intermediate. La società ha siglato accordi di collaborazione con le maggiori compagnie assicurative italiane ed europee e con le principali divisioni di private banking, wealth manager e family office, alle quali offre una piattaforma software proprietaria e servizi di front-middle-back office. First Advisory ha registrato un tasso di crescita superiore al 60% (fatturato-commissioni attive) nel periodo 2016-2019, con un ebitda di 4,2 milioni di euro preconsuntivo 2019.
Il club deal di investitori Ninja 2 era entrato nel capitale di First Advisory nel 2017 (si veda altro articolo di BeBeez) ed è composto da: Leonardo Bruzzichesi (ex Private Equity Partners e poi fondatore di Injection Capital), Nicola Pedrone (ex Morgan Guaranty, oggi fra i director del londinese Odessa Capital) e Ivano Sessa (managing director di Bain Capital); Maria Giovanna Calloni (chief financial officer di Fidia Ambiente), Dario Frigerio (ex top banker di Unicredit), Roberto Nicastro (ex direttore generale di Unicredit ed ex presidente delle quattro good-bank, oggi vicepresidente di Ubi Banca e noto per i suoi investimenti nel fintech), Federico De Nora (insieme al fratello Michele, azionista di riferimento dell’omonimo gruppo chimico), Gianandrea Caselli e Michelangelo Mantero (GenCap Advisory).
L’ingresso nel capitale di First Advisory da parte del fondo di Riello Investimenti si inserisce in una fase di crescita dell’azienda e ha come obiettivo quello di consolidare e rendere sempre più istituzionale l’attività di First Advisory sul mercato. “Accogliamo con favore l’operazione con Riello Investimenti. I piani dell’azienda per il 2020 sono molto promettenti, nonostante il periodo complicato che stiamo vivendo; abbiamo progetti di sviluppo commerciale che si stanno già concretizzando e crediamo fermamente che un socio istituzionale come Riello Investimenti possa aiutare la nostra azienda nel suo processo di crescita e consolidamento internazionale, sia nel business del private insurance che nello sviluppo del business assicurativo tradizionale”, ha dichiarato Massimiliano Merlo, manager fondatore di First Advisory.
“Siamo soddisfatti di aver completato il signing dell’operazione con First Advisory perché vediamo importanti potenzialità nell’investimento e perché da sempre siamo convinti che quelle aziende, con un buon DNA e con team manageriale capace e motivato, siano in grado di creare sviluppo e valore anche in condizioni come quelle attuali e First Advisory è certamente da annoverare fra queste. In un momento così particolare e impegnativo, in cui ci troviamo a lavorare ed operare in una situazione totalmente insolita, portare a termine una operazione di investimento è un messaggio positivo per il futuro, a dimostrazione del fatto che il sostegno all’economia reale, alle piccole medie imprese italiane ed al tessuto produttivo del nostro paese può e deve continuare, anche e soprattutto in momenti di difficoltà”, ha commentato Nicola Riello, presidente di Riello Investimenti Partners sgr.
Italian Strategy è il terzo fondo di private equity di Riello Investimenti sgr, guidata dai partner Nicola Riello, Luigi Terranova e Andrea Tomaschù, che è in raccolta anche con il secondo fondo di private debt. Italian Strategy ha un target di raccolta di 150 milioni e ha annunciato il primo closing a 50 milioni di euro a fine maggio 2019 (si veda altro articolo di BeBeez). Il fondo nel luglio 2019 ha comprato il 73% di Foodness spa, leader nel settore dei prodotti solubili alternativi al caffè, (ginseng, orzo, creme gelato, the, infusi, etc), distribuiti sul canale HoReCa, Vending e GDO (si veda altro articolo di BeBeez).