Il gruppo francese Synext, controllato dal private equity francese Cerea Partners, ha rilevato il 75% di Dima, società specializzata negli impianti industriali per il settore caseario (si veda qui il comunicato stampa). A vendere è stata la famiglia Aldrovandi, che manterrà il restante 25% del capitale e la gestione dell’azienda.
Nell’operazione, la famiglia è stata assistita dallo studio MN Tax & Legal e dal consulente finanziario Gmt Partners. Gitti and Partners ha seguito l’acquirente, insieme all’advisor finanziario EnVent. La audit e financial due diligence per l’acquirente è stata svolta da Mazars. Gatti Pavesi Bianchi Ludovici ha affiancato BPER Banca nel finanziamento dell’operazione. Gli aspetti notarili dell’operazione sono stati curati dal notaio Ciro De Vivo.
Dima, fondata nel 1983, costruisce macchinari per la produzione di tutti i tipi di formaggi a pasta filata come mozzarella, formaggio per pizza, string-cheese, provolone, scamorza, caciocavallo ma anche ricotta. Il 90% della produzione è venduto all’estero, in oltre 80 Paesi. Dima conta oltre 2.200 macchinari venduti, 50 dipendenti e uno stabilimento di 3000 mq. L’azienda, con sede a Modena, ha chiuso il 2020 con ricavi per 6 milioni, un ebitda di 834 mila euro e una liquidità finanziaria netta di 3,4 milioni (si veda qui l’analisi di Leanus, una volta registrati gratuitamente).
Dima si aggiunge così alle altre società del gruppo francese Synext: Tecnal, Simon Frères e Chalon Megard. Il gruppo fa capo a Cerea Partners, private equity francese attivo nei buyout, finanziamenti mezzanini e senior a imprese dell’agribusiness. Cerea fino al 2019 è stata una filiale del colosso francese dell’agroalimentare Unigrains, che ora è uno dei suoi investitori. Unigrains a sua volta è partecipato da Crédit Agricole, Natixis, Bnp Paribas e SocGen, mentre il controllo è in mano alle associazioni francesi di produttori di cereali AGPB e AGPM. Quello in Dima sarebbe il secondo investimento in Italia. Cerea infatti aveva rilevato, a inizio 2018, il marchio di prodotti da forno Monviso da PM & Partners tramite il fondo Cerea Capital II, che aveva finanziato una parte del deal con debito mezzanino sottoscritto dal fondo Cerea Mezzanine (si veda altro articolo di BeBeez).