SIT, società quotata a Piazza Affari dal luglio 2017, grazie alla business combination con la Spac Industrial Stars of Italy 2 (si veda altro articolo di BeBeez) e che crea soluzioni per il controllo delle condizioni ambientali e la misurazione dei consumi energetici, ha annunciato ieri la sottoscrizione di un accordo vincolante per acquisire dalla statunitense Emerson Electric Co., quotata al NYSE, la sua linea di prodotto delle valvole elettroniche per gas storage water heaters (scaldabagni ad accumulo a gas). La conclusione dell’operazione è prevista entro la fine del terzo trimestre di quest’anno (si veda qui il comunicato stampa).
Il Gruppo SIT è stato assistito dallo Studio Legale SAT – Spinazzi Azzarita Troi Genito e da S+S
Santamarina y Steta per gli aspetti legali e fiscali.
Nel dettaglio, il perimetro dell’acquisizione comprende il prodotto, i relativi brevetti e le linee di produzione, che verranno installate nella sede produttiva di SIT a Monterrey (Messico). L’operazione è strategica per SIT in quanto permette alla società l’ingresso nel business delle valvole elettroniche per gli scaldabagni ad accumulo a gas, segmento di mercato che negli Stati Uniti ha una dimensione molto rilevante (le valvole elettroniche rappresentano il 73% del mercato, dato 2020), previsto in crescita single digit nei prossimi anni. L’acquisizione consente inoltre l’ampliamento dell’attuale portafoglio prodotti nel mercato dei componenti per scaldabagni ad accumulo dove SIT è già presente con la valvola meccanica.
“L’acquisizione della linea di prodotti NGA da Emerson Electric ci permette di accelerare la crescita negli USA dove SIT è già leader nel mercato dei caminetti a gas e nelle caldaie residenziali”, ha dichiarato Federico de’ Stefani, presidente e amministratore delegato di SIT, che ha aggiunto: “Le valvole elettroniche consentono di ridurre i consumi e le emissioni degli scaldabagni, in linea con i nostri obiettivi di sostenibilità.”
A proposito di sostenibilità, ricordiamo che SIT lo scorso maggio ha emesso un bond ESG-linked da 40 milioni di euro, che è stato sottoscritto per intero da Pricoa Private Capital, società del gruppo assicurativo statunitense Prudential Financial Inc. L’operazione rientra in un programma di emissione di prestiti obbligazionari fino a un valore complessivo di 100 milioni di dollari (cosiddetta private shelf-facility)(si veda altro articolo di BeBeez). I proventi del bond erano serviti a rifinanziare la linea di credito bancaria erogata a supporto della recente acquisizione per 28,4 milioni di euro (più un earn-out sino a 822 mila euro) del 100% di Janz-Contagem e Gestão de Fluídos sa, azienda portoghese di proprietà della famiglia Janz specializzata nella produzione di contatori d’acqua residenziali.
Multinazionale leader nei mercati di riferimento e quotata sul segmento Mta di Borsa Italiana, SIT vuole essere il principale partner sostenibile di soluzioni per il controllo energetico e climatico a servizio delle aziende clienti, riservando grande attenzione alla sperimentazione e all’utilizzo di gas alternativi a basso impatto ambientale. Il gruppo è presente con siti produttivi in Italia, Messico, Olanda, Romania, Cina, Tunisia e Portogallo, oltre a disporre di una struttura commerciale che copre tutti i mercati mondiali di riferimento. SIT è inoltre membro della European Heating Industrie della European Hydrogen Alliance.
La società ha chiuso il 2020 con: ricavi per 320,7 milioni; un ebitda adjusted di 44,6 milioni; un utile netto di 13,4 milioni e un debito finanziario netto di 115,8 milioni (si veda qui il comunicato stampa). Il primo trimestre, invece, si è chiuso con 92,7 milioni di ricavi, un ebitda di 15,1 milioni e un debito finanziario netto di 110,4 milioni (si veda qui il comunicato stampa).