Special Flanges, azienda di Cesano Maderno (MIilano) che produce componenti speciali per il mercato dell’impiantistica, controllata al 50% dal fondo Wisequity V, gestito da Wise Equity sgr, ha acquisito il 100% dell’azienda belga Hertecant Flanges, specializzata nella forgiatura e nella lavorazione meccanica. A vendere sono gli investitori PMV e Down2Earth Capital (si veda qui il comunicato stampa.
L’operazione è stata guidata da Fabrizio Medea, senior partner di Wise Equity, e dall’investment manager Paolo Zucchi.
Wise Equity è stata assistita nell’operazione da Simmons & Simmons, Kpmg, ERM, mentre Hertecant Flanges è stata assistita da Kumulus Partners, Monard Law e LDS.
Fondata nel 1983 a Westerlo dalla famiglia Hertecant, la società è poi stata rilevata nel marzo 2014 dai due manager Mark Dewachter (ceo) e Ron Deckers (cfo) supportati dal fondo Down 2 Earth Capital che ha poi sindacato una quota a PMV nel novembre 2019. Hertecant Flanges produce una gamma completa di componenti in diverse classi di pressione e materiali (acciaio inossidabile e leghe) per un’ampia serie di applicazioni, tra cui la strumentazione, l’energia rinnovabile e l’industria chimica.
L’operazione rappresenta il primo add-on di Special Flanges, dopo l’ingresso nel capitale da parte di Wise Equity sgr nell’ottobre 2021 al fianco del fondatore e presidente Augusto Zucchinali, che, attraverso Zeta Investment srl, insieme a Santina Zardoni possiede il 50% del capitale (si veda altro articolo di BeBeez). Obiettivo dell’investimento in Special Flanges era proprio quello di supportare la società nel suo progetto di crescita sia organica sia per linee esterne.
La società ha chiuso il bilancio 2022 con 66,8 milioni di euro di ricavi, un ebitda di 17 milioni e un debito finanziario netto di 19,5 milioni (si veda qui il report di Leanus, dopo essersi registrati gratuitamente).
Ora, con l’acquisizione di Hertecant Flanges, il nuovo gruppo diventa un leader europeo nella propria nicchia di mercato, con un fatturato aggregato superiore ai 100 milioni di euro, di cui oltre l’80% generato fuori dall’Italia.
Flavio Malpeli, ceo di Special Flanges, ha dichiarato: “La partnership siglata con Hertecant Flanges è importante per il rafforzamento del posizionamento unico del gruppo sul mercato di riferimento. L’unione di Special Flanges e Hertecant permetterà di rispondere al meglio alle esigenze dei clienti con un’offerta più ampia grazie alla combinazione del portafoglio prodotti e alla presenza internazionale”.
“Questa operazione è un importante passo per lo sviluppo di un gruppo leader nella propria nicchia di mercato. Le due società si integrano perfettamente e il gruppo ha solide basi per continuare il percorso di crescita grazie anche alla generazione di valore derivante dalle potenziali sinergie tra i due business”, ha aggiunto Paolo Zucchi, investment manager di Wise Equity.
Quanto a Wise Equity sgr, ricordiamo che quest’anno ha annunciato un disinvestimento per il fondo V e due disinvestimenti per il fondo IV, oltre ad aver chiuso a raccolta del fondo VI a quota 400 milioni di euro (si veda altro articolo di BeBeez).
Nel dettaglio, il fondo Wisequity V, raccolto nel 2019 con una dotazione di 260 milioni di euro (si veda altro articolo di BeBeez), ha annunciato a inizio agosto la vendita di Cantieri del Pardo a Calzedonia (si veda altro articolo di BeBeez). Mentre il fondo Wisequity IV ha annunciato lo scorso settembre la vendita di Aleph srl, azienda del Comasco pioniera nelle soluzioni digitali sostenibili per tessuti e decorazioni interne ed esterne. A comprare è il Durst spa, gruppo con sede a Bressanone (Bolzano), leader nella produzione di soluzioni avanzate per la stampa digitale e la produzione (si veda altro articolo di BeBeez). Lo scorso maggio sempre il fondo IV aveva siglato anche la vendita di Tatuus Racing, attiva nella progettazione e produzione di vetture monoposto da corsa per le filiere F.1 e Indy Car. A comprare è TEC Racing, veicolo appositamente costituito da The Equity Club (si veda altro articolo di BeBeez).