Unicredit cede ad Ardian la sua partecipazione nella management company dei fondi SwanCap

Unicredit ha venduto ad Ardian la sua partecipazione di minoranza in SwanCap Partners GmbH, la management company di fondi di private equity nata nel 2013 dallo spin-off delle attività di private equity di HVB (gruppo Unicredit) (si veda altro articolo di BeBeez). Lo haanno comunicato ieri la banca e SwanCap con una nota, dove non si fa parola però del prezzo di cessione (si veda qui il comunicato stampa).

Allora era stato costituito lo SwanCap Opportunities Fund SCS-SIF di diritto lussemburghese a cui HVB aveva apportato una prima parte del totale degli oltre 2,5 miliardi di euro di quote di fondi di private equity e di partecipazioni di coinvestimento dirette in aziende al fianco di fondi di private equity. Nel dettaglio al nuovo fondo era passata una quota di investimenti indiretti del valore di circa 750 milioni di dollari e contestualmente il fondo era stato dotato di circa 450 milioni di dollari di capitali per nuovi investimenti, per un valore complessivo del fondo di 1,2 miliardi di dollari. Principale investitore del fondo è  stato Alpinvest Partners, lo specialista di mercato secondario del gruppo Carlyle.

Sempre in occasione dello spin-off, a SwanCap erano stati trasferiti i 15 dipendenti di Unicredit Bank che gestivano il portafoglio in cessione, a partire dal responsabile dei Principal Investments, Florian Kreitmeier, che è stato poi seguito anche da Cesare Buzzi, ex capo dei Principal Investments Italy. A SwanCap era stata affidata anche la gestione degli investimenti di private equity che erano rimasti all’interno di UniCredit Bank, che da allora ha mantenuto una quota nella società di gestione in veste di azionista di minoranza.

A dicembre 2014 SwanCap ha poi annunciato il closing della raccolta del suo secondo fondo di private equity a quota 600 milioni di euro (si veda articolo di BeBeez). Il nuovo fondo, SwanCap Opportunities Fund II SCS, era partito a sua volta con un nuovo portafoglio già esistente di partecipazioni in fondi e in aziende ex Unicredit di un valore pari a due terzi dei 600 milioni di dotazione, mentre il terzo restante era stato sottoscritto da investitori europei, statunitensi e asiatici. In particolare, un investitore importante era stato Ardian. Proprio ad Ardian, Unicredit nel settembre 2014 aveva ceduto un portafoglio di partecipazioni di fondi di private equity del valore di un miliardo di euro (si veda articolo di BeBeez).

Infine SwanCap Partners ha chiuso poco meno di un anno fa la raccolta del suo terzo fondoSWAN III (Private Equity Opportunities Fund III SCS) a quota 433 milioni di euro, al di sopra del target di 400 milioni (si veda altro articolo di BeBeez). Il fondo investe in ottica di mid-market in fondi di private equity, coinveste direttamente su aziende target e conduce operazioni di secondario in Europa e in Nord America.