Il fondo Mi.To Real Estate, iniziativa di Green Arrow Capital e Crea.Re Advisory dedicata al mercato real estate residenziale mid-size principalmente nelle città di Milano e Torino, ha firmato un accordo per lo sviluppo di un progetto immobiliare in collaborazione con il promotore dell’iniziativa Apeiron srl, che vedrà la riqualificazione del complesso di Corso Vercelli 22, una delle aree di prestigio a Milano (si veda qui il comunicato stampa).
Apeiron aveva annunciato l’acquisizione del complesso lo scorso marzo, strutturando l’operazione come cartolarizzazione immobiliare ai sensi dell’articolo 7.2 della Legge 130/1999. Ad acquisire l’immobile, infatti, era stato il veicolo di cartolarizzazione Real Estate SPV Project 2410 srl (si veda qui l’avviso in Gazzetta Ufficiale), che ha emesso due classi di titoli asset-backed, destinati anche a supportare le capital expenditures (capex) per la ristrutturazione del complesso. Servicer della cartolarizzazione è Zenith Global, mentre Apeiron ha il ruolo di asset manager (si veda altro articolo di BeBeez).
La novità è ora appunto il coinvolgimento nel deal del fondo Mi.To Real Estate, che è tra i principali investitori delle classi di titoli junior. Mentre Crea.Re Advisory ha guidato, per conto del fondo gestito da Green Arrow Capital, l’individuazione e strutturazione dell’operazione con Apeiron.
L’esecuzione delle opere è invece affidata alla società appaltatrice COSPE srl mentre il partner per la commercializzazione è DILS. In relazione all’operazione, sono state svolte le due diligence sugli aspetti legali, fiscali, amministrativi, di business ed ESG.
Il nuovo sviluppo immobiliare, della durata di 24 mesi, prevede la trasformazione della destinazione dell’immobile dall’attuale uso direzionale a residenziale. Saranno realizzati tre corpi edilizi che vedono circa 32 unità abitative di pregio, oltre ad una unità retail, fronte strada completo di deposito, per una superficie totale di circa 4.500 mq.
Il progetto intende riqualificare gli attuali edifici in immobili di ultima generazione, in classe A4, caratterizzati da spazi condominiali ad elevata qualità architettonica. Il complesso sarà infatti dotato di box auto, cantine e ameneties, quali piscina, palestra attrezzata, sauna, soluzioni avanzate di domotica e servizi esclusivi per una massima efficienza energetica e comfort. Tutte le fasi progettuali e realizzative risponderanno ai massimi standard di sostenibilità ambientale, con particolare attenzione alla selezione di materiali certificati, all’efficienza degli impianti e all’utilizzo di fonti rinnovabili.
Come per tutti gli sviluppi in cui partecipa il fondo, gli investitori di Mi.To., avranno la possibilità di accedere anticipatamente al processo di vendita delle unità a condizioni privilegiate. Questa opportunità offerta esclusivamente agli investitori del fondo è aggiuntiva ai rendimenti double digit sul capitale investito.
Il fondo Mi.To Real Estate, Art. 8 del Sustainable Finance Disclosure Regulation (Sfdr) dell’Ue, ha come focus la realizzazione di progetti di riqualificazione urbana residenziale, a basso impatto ambientale, prediligendo l’utilizzo di materiali sostenibili e l’utilizzo di energia rinnovabile.
Alessandro Di Michele, partner e general manager di Green Arrow Capital, ha dichiarato: “Questa operazione risponde pienamente alla tesi di investimento del fondo, con rendimenti al di sopra del
target prefissato (12% Net IRR) e con una rapidità di realizzazione in linea con la durata breve del
fondo (5 anni rimanenti). Siamo orgogliosi di affiancare Apeiron in questo progetto, che rappresenta
un passo concreto nella strategia del Fondo Mi.To. nella valorizzazione del tessuto urbano attraverso
interventi con un impatto virtuoso per il territorio e gli investitori, oltre che offrire ulteriori
opportunità di investimento diretto ed esclusivo ai nostri quotisti”.
Pierpaolo Fraudatario, co-founder e ceo di Crea.Re Advisory, ha aggiunto: “È per noi motivo di
orgoglio partecipare a una delle principali operazioni di sviluppo immobiliare attualmente in corso
in una delle zone residenziali più prestigiose di Milano. Questa operazione dimostra le capacità di
origination e structuring del team che, anche in ottica di diversificazione del portafoglio investimenti
del Fondo, ha da sempre creduto nello sviluppo di operazioni immobiliari mediante veicoli di
cartolarizzazione”.
Mattia Milani, ceo di Apeiron, ha concluso: “Continuiamo a credere fortemente nel potenziale dello sviluppo
residenziale a Milano e riteniamo che la cartolarizzazione immobiliare rappresenti una modalità di structuring
efficiente e vantaggiosa, sia per noi sviluppatori sia per gli investitori. Siamo molto lieti di avviare questa
collaborazione con Green Arrow Capital e Crea.Re Advisory per lo sviluppo di Corso Vercelli, un progetto in cui condividiamo la stessa visione e fiducia nel potenziale dell’operazione e del team”.
Ricordiamo che il fondo è stato lanciato a settembre 2024 (si veda altro articolo di BeBeez). Il target di raccolta è di 150 milioni di euro, ma intanto il fondo ha già annunciato un primo closing da 40 milioni e realizzato la prima operazione nel a Milano.
Rivolto a investitori privati e istituzionali, Mi.To Real Estate Investment Fund ha raccolto notevole interesse proprio presso la clientela privata grazie anche alla possibilità di accedere anticipatamente al processo di vendita delle unità immobiliari realizzate negli investimenti del fondo, permettendo quindi, oltre a ottenere potenziali rendimenti double digit sul capitale investito, anche di concretizzare investimenti diretti nel real estate sottostante.
Mi.To ha un modello di business innovativo, basato sulla digitalizzazione di tutte le fasi di un processo di investimento nel settore immobiliare, grazie a un accordo con Tecma, proptech company specializzata nella digital transformation nel settore real estate, quotata sul listino Euronext Growth Milan (si veda qui il comunicato stampa diffuso il 27 settembre). La piattaforma consente di digitalizzare tutte le fasi di investimento, dall’analisi preliminare di mercato al lancio commerciale dell’operazione immobiliare. Permette inoltre agli investitori di monitorare real-time il proprio investimento nel Fondo Mi.To, nonché lo stato di avanzamento delle singole iniziative avendo accesso privilegiato alla pre-vendita delle unità abitative realizzate, il tutto all’interno di un unico ambiente web.
Mi.To, come detto, beneficia inoltre dell’expertise nel real estate maturata da Crea.Re Advisory, società dedicata esclusivamente al supporto del fondo, i cui azionisti sono, oltre a Green Arrow Capital, anche la società CreaRe Group, fondata nel 2017 da Andrea Tessitore e Simone Pansa, e la sua branch milanese Stabile Holding, nata nel 2020 da una iniziativa di Fraudatario e Antonio Massimino. Dal 2017 ad oggi, Crea.Re e Stabile hanno già investito insieme oltre 300 milioni di euro in più di 50 operazioni.
