Neptune, la joint venture tra la multinazionale di origine spagnola Neinver e TIAA, società madre di Nuveen Real Estate (asset manager americano che nel gennaio 2019 ha abbandonato la sua vecchia denominazione di TH Real Estate), ha completato il rifinanziamento del debito di 480 milioni di euro per i propri shopping center spagnoli e italiani. L’operazione si aggiunge a quella formalizzata qualche mese fa per i centri commerciali polacchi del gruppo, per cui in totale si arriva a 650 milioni di euro (si veda qui il comunicato stampa).
I 480 milioni sono così suddivisi. In Spagna, il rifinanziamento del debito ammonta a 310 milioni di euro e interessa i quattro centri The Style Outlets di Madrid e Barcellona e il parco commerciale Nassica nella capitale. L’accordo è stato siglato, secondo quanto riportato dalla società, con BNP, Crédit Agricole CIB e Natixis CIB, nonché con un gruppo di istituti di credito tra i quali figurano Banco Pichincha España, CA Indosuez Spain, Goldman Sachs asset management e Banco Santander. L’operazione è stata articolata attraverso un finanziamento green della durata di cinque anni e con i bookrunner che hanno agito anche come green coordinator nel finanziamento.
Anche nel mercato italiano il rifinanziamento ha una durata di cinque anni ed è stato firmato con Crédit Agricole CIB e Natixis CIB. Il suo valore raggiunge i 170 milioni di euro e servirà a rifinanziare i due centri The Style Outlets della joint venture a Vicolungo (Novara) e Castel Guelfo (Bologna). Ricordiamo che Vicolungo The Style Outlets e Castel Guelfo The Style Outlets erano passati sotto il controllo della joint venture nell’ambito di una più ampia operazione che aveva visto la stessa joint venture acquisire un totale di sei outlet in Europa (altri tre sono Las Rozas, San Sebastián de los Reyes e Getafe, dislocati nell’area di Madrid; e il Factory Poznan in Polonia) per un valore complessivo di 700 milioni di euro. Parliamo di n novembre 2016 (si veda altro articolo di BeBeez).
Lorena Díez Soler, direttore finanziario di Neinver, ha dichiarato: “Questa operazione si aggiunge al rifinanziamento recentemente completato per gli asset polacchi, portando il totale garantito per i tre Paesi a 650 milioni di euro e permettendoci di sostenere i nostri investimenti e la crescita dei nostri asset. Il successo di questa operazione di rifinanziamento è ancora più importante se si considerano gli attuali requisiti di finanziamento divenuti più stringenti e riflette in modo chiaro la fiducia che gli investitori hanno nella capacità dei nostri asset di offrire rendimenti interessanti”.
Al tempo stesso Farrah Brown, head of debt capital Markets di Nuveen Real Estate ha aggiunto: “L’avere
ottenuto questi cospicui rifinanziamenti, in un contesto ancora difficile per il settore retail, rappresenta una tappa significativa per il portafoglio. L’appetibilità di questi finanziamenti da parte dei finanziatori testimonia la qualità del prodotto e del nostro partner e ci consente di portare avanti il nostro business plan per questi asset”.
Neinver ha registrato una forte crescita nei suoi centri dall’inizio dell’anno. Le vendite nei centri europei in portafoglio hanno raggiunto i 690 milioni di euro nel primo semestre del 2023, in aumento del 15% rispetto allo stesso periodo nel 2022. La società è specializzata nella gestione, sviluppo e investimento di asset immobiliari e, con due brand proprietari The Style Outlets e FACTORY, è leader nella gestione di outlet in Spagna e Polonia. Fondata nel 1969, gestisce 17 centri outlet, 4 retail park e più di 800 marchi in sei Paesi europei: Francia, Germania, Italia, Polonia, Spagna e Paesi Bassi.
Quanto a Nuveen Real Estate, questo è uno dei più grandi gestori patrimoniali al mondo, con 155 miliardi di dollari di patrimonio in gestione. Gestendo molteplici fondi e mandati, sia per investimenti pubblici che privati, e spaziando sia nel settore del debito che in quello azionario, in diverse aree geografiche e stili di investimento, offre accesso a ogni aspetto dell’investimento immobiliare. Ha oltre 85 anni di esperienza nel settore degli investimenti immobiliari e più di 775 dipendenti dislocati in più di 30 città negli Stati Uniti, in Europa e nell’Asia Pacifica.
Ricordiamo per esempio che lo scorso marzo ha convertito in finanziamento green il prestito originario di 43 milioni di euro erogato da Crédit Agricole CIB a Pragasei srl, società proprietaria della fase 6 del Serravalle Outlet Village. Nauveen, in quell’operazione, ha anche modificato l’estensione della maturity della credit facility (si veda altro articolo di BeBeez). Ricordiamo che nel 2020 Nuveen Real Estate aveva incassato da Sociètè Gènèrale un finanziamento di 120 milioni di euro per lo stesso outlet di Serravalle (si veda altro articolo di BeBeez), mentre ad aprile 2022 aveva incrementato dal 49,9% al 100% la quota nella Fase 6 dello shopping district alessandrino, rilevando da Aedes il suo 50,1% in Pragasei per 14,2 milioni di euro.
In Italia, nel 2020 Nuveen ha acquistato per 16 milioni di euro un centro logistico che fa parte del più ampio sviluppo del Vigasio District Park, situato a Vigasio, nell’hinterland veronese (si veda altro articolo di BeBeez), mentre nel febbraio precedente aveva comprato anche, per 64 milioni di euro, un hub per la logistica di prodotti alimentari situato a Chiari, in provincia di Brescia(si veda altro articolo di BeBeez). Le due acquisizioni sono costate a Nuveen 80 milioni di euro e hanno portato il portafoglio gestito dalla società in Italia a 2 miliardi di euro.
Per quanto riguarda l’altro outlet di McArthurGlen, invece, Nuveen nel luglio 2019 ha ceduto il Barberino Designer Outlet in Toscana a Dws (Gruppo Deutsche Bank), che lo ha rilevato per conto di uno dei suoi fondi immobiliari (si veda altro articolo di BeBeez).