TH Real Estate ha identificato un’opportunità per investire a Tokyo in immobili multifamily, concentrandosi su beni di alta qualità e ben posizionati a Tokyo, in Giappone. TH Real Estate ha stretto una partnership con l’investitore immobiliare olandese Bouwinvest, in qualità di investitore fondamentale, per un nuovo veicolo di investimento Tokyo Multifamily, che ha assicurato sei beni nel centro di Tokyo per un prezzo di acquisto di 180 milioni di dollari USA. La partnership, stabilita e gestita da TH Real Estate, è il terzo veicolo della sua serie “potenziata” e si concentra sulla generazione di reddito stabile e coerente da una fascia demografica target nella fascia medio-alta del reddito medio. Kenedix agirà come gestore patrimoniale locale in Giappone per il portafoglio. TH Real Estate ha scelto Kenedix per la sua forte capacità di approvvigionamento, comprovata esperienza e servizi di gestione patrimoniale. Kenedix continuerà a fornire informazioni sugli accordi in linea con i criteri di investimento della partnership e sostenere l’espansione dell’impresa. Il primo closing a 200 milioni di dollari comprende capitale proveniente da due investitori istituzionali, tra cui Bouwinvest, oltre alla società madre di TH Real Estate – TIAA. Un secondo closing è previsto entro la fine dell’anno, con un aumento di capitale obiettivo di ulteriori 275 milioni di dollari USA. Il portafoglio iniziale di sei asset, comprende 516 unità multifamiliari premier e si trova in una serie di quartieri altamente ricercati con eccellenti servizi in tutta Tokyo. Le attività si trovano a 30 minuti di tragitto dal quartiere centrale degli affari di Tokyo e comprendono 272 studios, 185 appartamenti con un letto e 59 appartamenti a due letti. Tutte e sei gli immobili sono moderni e ben posizionati, tutte a una distanza media dalla stazione più vicina di meno di sette minuti. Derivato dall’approccio e dall’impegno della sua città nell’individuare settori e luoghi emergenti, TH Real Estate ha identificato il settore multifamiliare di Tokyo come un’opportunità entusiasmante per gli investitori istituzionali alla ricerca di attività stabili e generatrici di reddito. Il settore multifamiliare è la terza più grande classe di asset immobiliari in Giappone e ha dimostrato stabilità in termini di prestazioni decennali. TH Real Estate ritiene che sia ulteriormente supportato da forti megatrend demografici e da una forte domanda da parte degli investitori istituzionali. Nel frattempo, mette in evidenza che Tokyo è una delle aree metropolitane più popolose al mondo che rappresentano una “potenza politica” e una “capitale culturale”. Kenedix è la più grande società di gestione patrimoniale immobiliare quotata in Giappone, che gestisce JPY2.04tn AUM con 545 proprietà. Tra i suoi portfolio, Kenedix gestisce 190 beni multifamiliari * e vanta una lunga esperienza nella categoria di attività. Nel frattempo, TH Real Estate ha investito nel settore residenziale per oltre sei decenni e ha accumulato un portafoglio di 10 miliardi di dollari a livello globale. È entrato nel mercato giapponese nel 2016, con l’acquisizione di un immobile suscettibile di utilizzo multiplo a Ginza, Tokio. Shu Watanabe, Director of Capital Transactions, Asia presso TH Real Estate, commenta: “Visto che l’economia giapponese dovrebbe espandersi al di sopra del trend nei prossimi cinque anni, questa partnership è un’entusiasmante opportunità per capitalizzare un reddito stabile e diversificato dall’esposizione a una classe di attività alternativa, che ha visto una crescita sostanziale e una maggiore propensione agli investitori in tutta l’area Asia-Pacifico Questa partnership sfrutta la nostra relazione globale con i partner di capitale e, localmente in Giappone, con uno dei principali attori in questo spazio. Siamo impazienti di sviluppare questa partnership come parte del nostro più ampio impegno per la crescita in Asia Pacifico. la piattaforma globale e locale con un esperto del settore specializzato, riteniamo di poter fornire un prodotto senza rivali agli investitori istituzionali che intendono investire in immobili multifamiliari a Tokyo”. Soushi Ikeda, Amministratore delegato, responsabile del dipartimento investimenti strategici di Kenedix, commenta: “Stiamo vivendo un forte aumento della domanda da parte degli investitori sia nazionali che esteri con strategie di investimento core a lungo termine, che cercano di investire in immobili giapponesi. Per soddisfare le richieste di questi investitori, Kenedix si sta ora concentrando strategicamente sull’approvvigionamento e l’organizzazione opportunità di investimento core, come evidenziato dal nostro rialzo azionario per il nostro fondo core office nell’ottobre 2017, che ha acquisito l’edificio per uffici da 3,1 miliardi di yen a Yokohama. Questa partnership con TH Real Estate segna il nostro ingresso nello spazio di investimento multifamily per conto di investitori istituzionali esteri centrali rappresentando una gradita diversificazione del nostro modello di business. Attendiamo con impazienza opportunità future come queste”. Tjarko Edzes, direttore Asia-Pacifico, Bouwinvest Real Estate Investors, commenta: “Bouwinvest sta intraprendendo un importante programma di espansione globale e prevede di investire 1,5 miliardi di euro in nuove azioni nei mercati internazionali nei prossimi anni, aumentando la proporzione di queste attività a circa il 40% del nostro portafoglio totale, con il resto nei nostri fondi core olandesi. Siamo entusiasti di consolidare questa partnership e siamo particolarmente attratti dalle risorse di qualità cui il nostro cliente ci farà ottenere un’esposizione immediata. Questo investimento sarà una componente importante della nostra strategia di crescita in Asia Pacifico, poiché riteniamo che la multifamiglia di Tokyo Il settore offre fondamentali solidi e rendimenti interessanti corretti per il rischio. Bouwinvest ha decenni di esperienza nella gestione e nell’investimento in beni multifamiliari, sia nel nostro mercato nazionale che nei Paesi Bassi e siamo lieti di collaborare con TH Real Estate e Kenedix in questa impresa.” Si veda il comunicato ufficiale.
L’operatore cinese per il co-living Harbor Apartments ha collaborato con il suo finanziatore Gaw Capital Partners di Hong Kong e una società finanziaria continentale per raccogliere un totale di 2,58 miliardi di dollari per due distinti fondi di acquisto di proprietà, riferisce il South China Morning Post. La società con sede a Shanghai istituirà un veicolo da 1 miliardo di dollari con la società di private equity Gaw Capital per acquisire immobili esistenti per ricoconversioni, lanciando anche un altro fondo da 1,58 miliardi di dollari con Gaw e la società di leasing finanziario Far East Horizon Ltd per l’acquisto di terreni per sviluppo appartamento in affitto. Il nuovo fondo da 1,58 miliardi di dollari, secondo il rapporto SCMP, si concentrerà sulla messa in sicurezza di terreni a prezzi bassi. Harbor è sostenuta da Gaw Capital e Trustbridge Partners dopo aver assicurato un investimento di 400 milioni di yuan (63 milioni di dollari) dalle due società nell’agosto 2017. L’azienda vanta attualmente 75 progetti per un totale di 15.000 camere a Shanghai, Pechino, Shenzhen, Hangzhou e altre città chiave in Cina, e prevede di espandersi a 40.000 camere entro la fine di quest’anno, secondo i commenti del CEO dell’azienda Huang Haibin citati dal giornale. La società in precedenza ha concentrato la propria attività sull’affitto di interi edifici e sullo spazio di sublocazione per i residenti, noto come modello di business “asset-light”. I nuovi fondi, tuttavia, consentiranno all’Harbour di passare a operazioni “pesanti”, in base alle quali acquisirebbe proprietà e terreni. Lo spazio di co-liling è diventato una tendenza in aumento tra i cinesi, in parte come conseguenza della spinta del governo a incoraggiare l’affitto di case per comprare immobili per frenare i prezzi elevati della proprietà causati dall’acquisto sfrenato di case per scopi di investimento. Il governo ha venduto lotti progettati per lo sviluppo di appartamenti in affitto molto più economici di quelli destinati allo sviluppo residenziale commerciale. Per Gaw Capital, il fondo appena raccolto sarà ancora un altro fondo che estenderà la sua lunga lista di portafoglio di proprietà cinesi. All’inizio di questo mese, la società di private equity immobiliare ha annunciato di aver stretto una collaborazione con Shenzhen Paladin Asset Management, la divisione di investimento dello sviluppatore di proprietà cinese Country Garden Group, per creare un fondo speciale di 1 miliardo di dollari che investirà in progetti immobiliari in difficoltà in Cina. Si veda dealstreetasia.
Blackstone ha acquisito la proprietà di lusso La Quinta Resort & Club e PGA West vicino a Palm Springs, in California, dal fondo sovrano GIC di Singapore per un importo non dichiarato. L’acquisizione fa parte di un accordo precedentemente annunciato per Blackstone di acquisire un portafoglio di tre resort di fascia alta da GIC in un megadeal. Blackstone, che aveva 434,1 miliardi di dollari di attività in gestione a partire dal suo più recente anno fiscale, all’inizio del mese ha assicurato più di 1,1 miliardi di dollari di debito da JP Morgan Chase e Deutsche Bank per finanziare le acquisizioni. Un rapporto del Desert Sun citava i registri immobiliari della contea per confermare l’acquisizione da parte di Blackstone secondo cui le fonti avrebbero potuto valere più di un miliardo di dollari. GIC aveva acquisito La Quinta Resort e PGA West nel 2013 in un affare da 1,5 miliardi di dollari. L’acquisizione comprendeva anche il Grand Wailea Resort Hotel & Spa, un resort di lusso Waldorf Astoria Resort a Maui, l’Arizona Biltmore a Phoenix e il Claremont Hotel Club & Spa in California. Il rapporto del Desert Sun includeva anche una dichiarazione di La Quinta Resort & Club e il portavoce di PGA West, Chris George, che ha dichiarato che Hilton continuerà a gestire il resort con il marchio Waldorf Astoria. La Quinta offre 617 casette e suite e 98 ville. È la seconda struttura più grande del resort nella valle con le chiavi della camera, posizionata dietro al JW Marriott Desert Springs Resort & Spa. Lo scorso gennaio, Blackstone Group avrebbe acconsentito ad acquistare Grand Wailea per circa 1,1 miliardi di dollari da GIC. Gestito da Hilton, il Grand Wailea è un resort hotel da 780 camere distribuito su 40 acri di terra sulla costa sud-ovest di Maui. Ha tre ristoranti e un centro benessere, oltre a nove piscine, un fiume lungo 2.000 piedi, 11 campi da tennis e altro ancora. La società di private equity ha anche acquistato l’Arizona Biltmore Resort & Spa, l’iconico resort di 89 anni a Phoenix che GIC nel 2013, per 403,4 milioni di dollari, secondo un rapporto pubblicato da AZCentral. La vendita della 740 camera Biltmore ha segnato la più grande vendita resort individuale a Phoenix dal 2015. Si veda dealstreetasia.
