Hanno preso il via i due nuovi programmi di basket bond, Pluribond Liquidità Immediata e Pluribond Riparti Italia!, lanciati da Frigiolini & Partners Merchant e dalla piattaforma di equity crowdfunding controllata Fundera, a supporto delle aziende più colpite dal coronavirus (si veda altro articolo di BeBeez), con i primi 50 posti messi a disposizione che sono andati tutti esauriti in una sola ora, dopo la pubblicazione venerdì 10 aprile sui siti internet di F&P e Fundera dei moduli di adesione alle iniziative (si veda qui il comunicato stampa).
Le destinatarie sono pmi appartenenti ai più disparati settori merceologici. Frigiolini & Partners Merchant strutturerà i bond in qualità di advisor e arranger, mentre Fundera li collocherà sull’omonimo portale. I primi 50 richiedenti sono già in pista per il prescreening da parte di F&P e saranno rapidamente avviati all’emissione di altrettanti minibond short term (a durata inferiore ai 12 mesi) e short term extended (durata inferiore ai 24 mesi) denominati “Liquidità Immediata”, per importi da 100 mila euro e multipli fino a un massimo di un milione, in base alle singole esigenze, che serviranno principalmente per il supporto della cassa in attesa di definire meglio l’entità del fabbisogno complessivo da raccogliere a quel punto con altri strumenti di debito a più lungo termine, da emettere nel 4° trimestre.
Leonardo Frigiolini, presidente di F&P Merchant e amministratore delegato di Fundera, ha commentato: “Si tratta di singole aziende e di reti di imprese, appartenenti ai vari settori merceologici dell’industria, del commercio e dei servizi. Molto attiva la partecipazione dei consulenti delle imprese (commercialisti, avvocati, advisors) che hanno a disposizione sul nostro portale una sezione del format loro dedicata per poter segnalare direttamente e autonomamente le loro aziende-clienti. Avevamo inizialmente deciso di procedere con qualche primo test e per questo avevamo fissato un primo lotto di 50 aziende come numero massimo di potenziali aderenti, ma questo plafond è stato bruciato subito dopo il kickoff sul portale e abbiamo immediatamente introdotto un secondo e più cospicuo lotto. Stiamo anche assistendo a un crescente interesse da parte delle nuove categorie di investitori identificati dalla Consob come legittimati a investire autonomamente in minibond di pmi e cioè quelli che la stessa Authority definisce ‘investitori wealthy’, ovvero investitori retail muniti delle necessarie competenze e struttura patrimoniale (si veda altro articolo di BeBeez, ndr), i quali ci telefonano o si registrano sul portale Fundera attratti da questi nuovi strumenti finanziari che mostrano di gradire particolarmente”.
Tra le aziende aderenti all’iniziativa c’è Caseificio 4 Madonne, cooperativa del modenese specializzata nella trasformazione in formaggio Parmigiano Reggiano, burro, ricotta e altri derivati del latte conferito dai soci, che lo scorso 3 aprile ha collocato un nuovo minibond da 200 mila euro su ExtraMot Pro 3 inserito nel programma Minibond Liquidità Immediata. L’emissione ha scadenza 12 mesi, paga una cedola del 3,5% ed è integralmente assistita da una garanzia costituita dal pegno rotativo non possessorio sulle forme di Parmigiano Reggiano poste in affinamento presso l’azienda stessa (senza la necessità di spostarle nei magazzini generali). Il caseificio ha richiesto un plafond complessivo fino a un milione di euro, con possibilità di attingere gradualmente, per le proprie esigenze di cassa, a importi di 100 mila euro o multipli per volta.
4 Madonne Caseificio dell’Emilia è una emittente seriale di minibond. L’ultima emissione è stata nell’aprile 2019, quando ha emesso un minibond da 4,080 milioni di euro, sottoscritto per intero da Unicredit (si veda altro articolo di BeBeez). A dicembre 2017 la società aveva collocato su ExtraMot Pro un minibond da 200 mila euro, emesso per un massimo di 600 mila, con scadenza dicembre 2018 (si veda altro articolo di BeBeez), mentre il primo minibond risale al gennaio 2016, quando la società aveva quotato sempre su ExtraMot Pro un’emissione da 6 milioni a scadenza gennaio 2022 (si veda altro articolo di BeBeez).
Andrea Nascimbeni, presidente del Caseificio, ha commentato: “Come tutta la filiera alimentare stiamo proseguendo ininterrottamente la produzione (nel nostro caso, il Parmigiano Reggiano) nonostante l’emergenza sanitaria, al fine di sostenere i nostri soci e le rispettive aziende agricole nelle difficoltà alle quali potrebbero andare incontro, ma soprattutto per non far mancare il nostro prodotto di eccellenza sugli scaffali di negozi e supermercati. Il minibond Liquidità Immediata si sta rivelando uno strumento molto importante nella gestione delle fonti della provvista e affianca il sistema tradizionale, riducendone la dipendenza e diversificando le fonti, il che consente una maggiore reattività e un più equilibrato utilizzo della provvista. La velocità e la reattività dimostrata dal mercato, grazie anche al nostro advisor, in questo particolare frangente si è rivelata davvero cruciale”.
Formato da diversi stabilimenti produttivi presenti nelle provincie di Modena e Reggio Emilia, con sede a Lesignana di Modena, 4 Madonne Caseificio dell’Emilia è nato nel 1967 per iniziativa di un nucleo di allevatori della zona. Prende il nome da un pilastro votivo, poco distante dall’attuale sede, che raffigura la Vergine Maria nei quattro lati della maestà. Tra il 1998 e il 2013 si è ampliato acquisendo altre cooperative della zona di Modena e Reggio Emilia: Caseificio San Pietro di Cittanova (1998); Cooperativa Solarese del Parmigiano Reggiano di Solara, (2003); Cooperativa S. Luca di Camurana (2010); Latteria Sociale Giardina di Arceto (2011); Caseificio San Giovanni di Varana (2013). Oggi è una delle principali realtà italiane attive nella produzione di Parmigiano Reggiano con 60 mila forme annue e 45 dipendenti. La società ha chiuso il 2018 con 27,5 milioni di euro di ricavi, 917 mila euro di ebitda e un debito finanziario netto di 17,6 milioni.
Per iscriverti alla newsletter Private Debt di BeBeez, clicca qui
Riceverai l’elenco delle notizie di private debt (e i rispettivi link) pubblicate da BeBeez nelle ultime 24 ore