Veritas spa (Veneziana Energia Risorse Idriche Territorio Ambiente Servizi), multiutility del Veneto controllata al 50,3% dal Comune di Venezia e per il resto da altri Comuni locali, ha collocato 100 milioni di euro di bond (si vedano qui il comunicato stampa dell’azienda e qui quello dei consulenti). Nell’operazione, Gianni & Origoni e Orrick hanno assistito rispettivamente Veritas e Unicredit Bank (lead manager e sole bookrunner dell’emissione). Unicredit ha agito invece come ESG advisor.
Il prestito obbligazionario, uno dei primi con interessi legati a obiettivi di sostenibilità, è stato quotato all’Irish Stock Exchange. Le obbligazioni hanno scadenza 2027 e matureranno interessi annui del 3,25% (soggetti ad aumento dello 0,1% dal 2024 qualora Veritas non ottenga – e poi non mantenga – un rating o punteggio ESG di livello predeterminato). I bond sono destinati a investitori istituzionali e avranno un taglio minimo di 100 mila euro. I proventi dell’emissione saranno impiegati per il finanziamento di nuovi investimenti per la crescita, in accordo con il piano di investimenti di Veritas.
Si tratta del secondo bond per Veritas, dopo quello di pari importo quotato sull’Irish Stock Exchange nel novembre 2014 (si veda altro articolo di BeBeez). Fondata nel 2007 e con sede a Venezia, Veritas conta 3 mila dipendenti e fornisce servizi idrici integrati e servizi di igiene urbana all’area metropolitana di Venezia e alla provincia di Treviso.
Veritas partecipa al Consorzio Viveracqua insieme ad altri 11 gestori idrici locali, ma ha partecipato solo a una delle tre operazioni Hydrobond (quella del 2014, non a quelle del 2016 e l’ultima dello scorso inizio novembre; si veda altro articolo di BeBeez). Le operazioni hanno visto alcuni dei gestori del consorzio emettere minibond poi cartolarizzati per dare luogo a tre emissioni basket bond, una da 150 milioni, una da 77 milioni e l’ultima da 248 milioni. Da parte sua Veritas ha sempre scelto invece una strada alternativa, emettendo bond più corposi con il quale finanziare tutti i suoi progetti.