Events.com, la più grande piattaforma mondiale dedicata agli eventi, partecipata da diversi fondi di venture capital, ha annunciato la business combination con la Spac Concord Acquisition Corp II (CNDA), quotata sul NYSE. Per questo, una volta che le rispettive assembleee approveranno l’operazione, si quoterà a sua volta sul listino americano (si veda qui il comunicato stampa).
A raccontarlo, in occasione della prima edizione di Italia Slush’D, appuntamento bolzanino dedicato agli attori dell’ecosistema imprenditoriale nazionale e internazionale, è stato Paolo Privitera, top manager di Events.com oltre che fondatore e ceo di Evensi, piattaforma modenese di ricerca geolocalizzata, basata su un motore di intelligenza artificiale proprietario che abbina gli interessi degli utenti agli eventi, che è stata acquistata interamente da Events.com a settembre 2022 (si veda altro articolo di BeBeez).
Ricordiamo che Evensi, fondata nel 2013 da Yuri Grassi, Emanuele Corradini e Andrea Pelleschi, cui si sono aggiunti successivamente Paolo Privitera e Saverio Patruno, aveva trasferito la sede a San Francisco e, nel 2019, aveva raccolto 2,5 milioni di dollari in un round guidato dalla società di consulenza australiana Regency Corporate e dal fondo Barcamper Ventures, gestito da Primoventures sgr, allo scopo di espandersi nel sud est asiatico e nel subcontinente indiano, coinvolgendo un bacino più ampio di utenti (si veda altro articolo di BeBeez).
Concord Acquisition Corp II è stata promossa da Concord Sponsor Group II, veicolo che fa capo ad Atlas Merchant Capital, una società d’investimento Usa specializzata in equity e debito. La Spac aveva raccolto tre anni fa 280 milioni di dollari dagli investitori ma, secondo il NYSE, è arrivata ad annunciare la business combination fuori tempo massimo, tanto che ieri il NYSE ha annunciato che procederà al delisting dei titoli (si veda qui il comunicato stampa). La Spac ha comunicato che chiederà una revisione di questa decisione di delisting da parte NYSE e che cercherà di quotare i suoi titoli sui mercati OTC sino a quando durerà la sospensione della quotazione sul NYSE. Contemporaneamente, la Spac sta esplorando attivamente la possibilità di quotarsi al Nasdaq.
Tornando alla business combination proposta, questa indica un valore pre-money di Events.com di 314 milioni di dollari e un EV pro-forma 399 milioni di dollari, ipotizzando una capitalizzazione iniziale di mercato di 434 milioni di dollari, sulla base di una stima di 43,4 milioni di azioni in circolazione e 35 milioni di dollari di liquidità netta (escludendo l’impatto di alcuni titoli convertibili e del corrispettivo earn out).
Events.com si è anche assicurata un impegno di capitale di 100 milioni di dollari da GEM Global Yield sotto forma di Share Subscription Facility, che sosterrà la sua strategia di crescita dopo la quotazione in borsa. I consigli di amministrazione di CNDA e di Events.com hanno approvato la transazione proposta.
Si prevede che Mitch Thrower e Stephen Partridge, co-fondatori di Events.com, continueranno a guidare l’azienda rispettivamente come ceo e presidente/coo, mentre Bob Bellack entrerà a far parte del CRO.
I consigli di amministrazione di CNDA e di Events.com hanno approvato la transazione proposta, che però, come detto, è ora condizionata all’approvazione da parte degli azionisti di CNDA e di Events.com.
Tra i consulenti per la transazione figurano Cohen & Company Capital Markets, una divisione di JVB Financial Group, LLC per CNDA. Greenberg Traurig è il consulente legale della Spac, mentre Kirkland & Ellis LLP e Weintraub Law Group sono i consulenti legali di Events.com. Gateway Group è il consulente per le relazioni con gli investitori e le pubbliche relazioni della transazione.
La piattaforma di Events.com, che offre una suite di strumenti per gli organizzatori di eventi, è progettata per semplificare le operazioni e migliorare la redditività degli eventi. L’azienda sta inoltre sviluppando una nuova piattaforma con funzionalità di intelligenza artificiale e apprendimento automatico, il cui lancio è previsto per il 2025.