Alla fine i bond Rhiag ci saranno. Dopo lo stop all’emissione dei 350 milioni di euro di titoli la scorsa settimana (si veda altro articolo di BeBeez), inizia oggi il roadshow internazionale per il lancio di 415 milioni titoli high yield. Lo rivela oggi MF-Milano Finanza, che precisa che le banche global coordinator Credit Suisse e BnpParibas e i joint bookrunner Goldman Sachs, Jp Morgan e Mediobanca concluderanno gli incontri con gli investitori venerdì 25 ottobre.
I titoli saranno emessi dalla newco Rhino BondCo. spa. Il rating atteso è compreso tra B e B-. Prevista una tranche a tasso fisso a 7 anni con opzione call dopo il terzo anno e un’altra a tasso variabile a 6 anni con opzione call dopo il primo anno. I titoli saranno quotati sull’Irish Stock Exchange.
Il ricavato dell’emissione sarà utilizzato dal nuovo fondo azionista Apax Partners per finanziare parte dell’acquisizione, annunciata pochi giorni fa. Poco prima del passaggio del controllo del gruppo distributore di ricambi per auto ad Apax, il vecchio azionista Alpha Private Equity aveva lanciato un’emissione da 350 milioni con la quale sarebbe stato pagato un dividendo e rifinanziato il debito acceso in occasione del buyout, che a fine 2012 era di circa 235 milioni tra quota corrente e a lungo termine. L’emissione era poi stata bloccata, a seguito del rientro in scena di Apax.