Si è chiuso in questi giorni il finanziamento all’italiana Gvs, tra i maggiori produttori mondiali di filtri e componenti per applicazioni nel settore medicale, del laboratorio, automobilistico, dei dispositivi di protezione individuale, degli elettrodomestici e nella filtrazione commerciale e industriale, per l’acquisto dell’americana Kuss Filtration, uno dei principali produttori di filtri auto benzina. A vendere lo scorso luglio è stato il fondo Industrial Opportunity Partners. Nell’operazione Gvs è stata assistita sul piano legale da Ice Miller, mentre IOP e Kuss sono assistititi da Robert W. Baird & Co. e Winston & Strawn.
Kuss, fondata nel 1949, produce un’ampia gamma di filtri serbatoio per benzina, olio, lubrificazione, filtri per aspirazione aria motore e filtri trattamento aria cabina. Ha sede a Findlay, Ohio e ha 4 stabilimenti di produzione, 2 negli Stati Uniti, uno in Brasile e uno Cina, e uffici commerciali in Francia e Svizzera.
Con l’acquisizione, l’azienda di Zola Predosa raggiungerà un fatturato di circa 230 milioni di euro, 26 siti in 22 Paesi del mondo con circa 2.300 dipendenti. Il bilancio consolidato di Gvs indicava a fine 2016 ricavi per 58,1 milioni, 13,3 milioni di ebitda e un debito finanziario netto di 27,2 milioni.
Secondo quanto risulta a MF Milano Finanza, l’operazione è stata finanziata per circa 90 milioni da una pool di banche (con bookrunner e mandated lead arranger Bnl Bnp Paribas, Mediobanca e Unicredit e con Mediobanca che ha svolto anche il ruolo di coordinator e facility agent, si veda qui il comunicato di Mediobanca) e in parte con l’emissione di un nuovo bond da 40 milioni sottoscritto in private placement da Pricoa Capital Group (gruppo Prudential Financial), che è andato a rifinanziare anche in parte per 10 milioni un bond precedentemente già collocato in private placement dalla stessa Gvs a Pricoa (si veda altro articolo di BeBeez).
Pricoa negli ultimi anni è stata particolarmente attiva in Italia sul debito di pmi. Lo aveva già fatto con i bond di Crif (50 milioni), leader nelle credit information bancarie; Epta (20 milioni), gruppo italiano leader internazionale nel settore della refrigerazione per la grande distribuzione; di Carco (30 milioni), specializzata nella produzione e distribuzione di guarnizioni industriali in elastomero per la tenuta dei fluidi; e di Ama (30 milioni), specializzata nella produzione di componentistica per il settore dei macchinari agricoli.