2i Rete Gas spa ha lanciato ieri l’emissione di un nuovo bond da 550 milioni di euro a valere sul programma Emtn da 3,5 miliardi, che servirà a finanziare l’acquisizione del 100% del capitale sociale di Nedgia
spa e Gas Natural Italia spa, annunciata pochi giorni fa (si veda altro articolo di BeBeez)
Il bond emesso dal gruppo leader a livello nazionale nel settore della distribuzione del gas metano controllato dal fondo F2i gestito da F2i sgr e da Ardian, sarà quotato alla Borsa di Dublino come gli altri titoli dello stesso programma. Il titolo ha scadenza ottobre 2027, paga una cedola dell’1,608% e sarà collocato alla pari, con uno spread di 70 punti di rendimento sul tasso mid swap.
Joint lead maanger del collocamento sono Barclays Bank, BnpParibas, Mediobanca, Merrill Lynch, Société Générale e UniCredit. Legance ha assistito la sul piano legale, mentre le banche sono state assistite da
Simmons & Simmons.
La Relazione al bilancio 2016 indicava per 2i Rete Gas ricavi consolidati per 723 milioni di euro, un ebitda rettificato di 391 milioni e un utile netto rettificato 126 milioni, a fronte di un debito finanziario netto di 1,98 miliardi. La Relazione semestrale mostrava invece ricavi per 396 milioni nei primi sei mesi 2017, un ebitda rettificato di 194 milioni, un utile netto rettificato di 69 milioni e un debito finanziario netto di 2,045 miliardi.
L’indebitamento finanziario è aumentato soprattutto per effetto del dividendo versato, pari a 85 milioni di euro, e del pagamento degli oneri finanziari per l’operazione di liability management condotta a inizio anno e tesa ad allungare la scadenza media del debito senza incidere sul suo costo, approfittando del positivo momento di mercato. In sintesi, la società ha rimborsato più della metà del bond da 750 milioni in scadenza nel 2019 e di quello da 540 milioni in scadenza nel 2020, anticipando il relativo impatto economico ma garantendosi una stabilità di flussi finanziari sullo stock di debito presente fino al 2026. L’operazione è stata finanziata attingendo a una linea di finanziamento bancaria a 10 anni e con l’emissione di un nuovo bond da 435 milioni di prestito obbligazionario appunto a scadenza agosto 2026 con cedola 1,75%.
Michele De Censi, amministratore delegato di 2i Rete Gas, a proposito del debito del gruppo ha detto. “Abbiamo ridotto di oltre 40 punti base lo spread rispetto all’ultima emissione di febbraio, pur a fronte una maggior durata dell’obbligazione”.