Si chiama NB Aurora sa il veicolo di investimento promosso da Neuberger Berman che acquisirà parte del portafoglio di partecipazioni dirette del fondo di private equity di Fondo Italiano d’Investimento sgr rilevato lo scorso anno dalla casa madre Usa (si veda altro articolo di BeBeez), una volta quotato a Piazza Affari (scarica qui il comunicato stampa).
L’annuncio ufficiale dell’operazione, annunciata a grandi linee già in occasione della sigla dell’accordo con Fondo Italiano, è stato dato ieri. Nel dettaglio, NB Aurora sarà il primo veicolo di permanent capital quotato in Italia e sarà costituito come fondo di investimento alternativo riservato Sicaf-Raif di diritto lussemburghese. Il veicolo si quoterà sul segmento Miv, dopo un collocamento presso investitori istituzionali e qualificati che punta a una raccolta minima di 150 milioni di euro.
Il collocamento si apre oggi e si chiuderà il prossimo 26 aprile a un prezzo di 10 euro per azione, con un ticket minimo di investimento di 150 mila euro. La società determinerà il numero delle Azioni da emettere che saranno ammesse al segmento MIV Professional sulla base di un processo di book-building effettuato dai joint global coordinator e joint bookrunner Banca Imi, Citigroup ed Equita sim. Insieme alla domanda di ammissione alla quotazione, sarà presentata domanda per l’approvazione di un prospetto all’Autorità di vigilanza lussemburghese (Commission de Surveillance du Secteur Financier – CSSF), che fornir poi a Consob una copia del prospetto e un certificato di approvazione. Lo sbarco in Borsa è previsto entro fine maggio.
NB Aurora utilizzerà le risorse raccolte in parte per acquisire, a determinate condizioni, fino al 44,5% delle quote di Fondo Italiano d’Investimento acquisite a novembre 2017 da fondi gestiti da Neuberger Berman, e in parte per condurre nuove investimenti in aziende italiane di piccole e medie dimensioni, con fatturato compreso tra 30 e 300 milioni di euro e una forte propensione all’export, a supporto di progetti di crescita e internazionalizzazione, con criteri di investimento compatibili quindi con i Piani individuali di risparmio (Pir). NB Aurora acquisirà partecipazioni di minoranza con un orizzonte temporale di medio-lungo periodo e supporterà gli imprenditori, in qualità di loro partner, nelle scelte strategiche e gestionali.
In un’intervista a MF Milano Finanza lo scorso ottobre George Walker, presidente e chief executive officer di Neuberger Berman aveva detto: “E’ un progetto che riteniamo molto interessante, perché in grado di coniugare da un lato le necessità di maggior capitale delle pmi e dall’altro la necessità dei fondi Pir di investire in strumenti liquidi” (si veda altro articolo di BeBeez).
La gestione del veicolo verrà affidata ad un team di dieci professionisti di Neuberger Berman, guidato da Patrizia Micucci, senior partner e managing director di Neuberger Berman (ex capo dell’investment banking di Société Générale in Italia) affiancata dai managing Francesco Sogaro e Lorenzo Baraldi che provengono da Fondo Italiano di Investimento, così come gli altri membri del team (Lorenzo Carù, Viviana Gasparrini, Stefano Tatarella, Piero Migliorini, Mauro Facchini, più due junior) che da oltre sette anni lavorano insieme nella gestione del portafoglio acquisito.
Quel portafoglio comprendeva partecipazioni di minoranza in 21 pmi italiane, con un fatturato aggregato ed ebitda complessivo pari rispettivamente a circa 2,3 miliardi e 82 milioni di euro, valutate attorno ai 300 milioni di euro. Successivamente, NB ha poi ceduto le sue partecipazioni in United Coatings (si veda altro articolo di BeBeez), Geico Lender (si veda altro articolo di BeBeez) e Labomar (si veda altro articolo di BeBeez).
Nel dettaglio, Cassa Depositi e Prestiti, Intesa Sanpaolo, Unicredit, Monte dei Paschi di Siena, Nexi, Banco Bpm, Bper, Credito Valtellinese, Banca Popolare di Cividale e Ubi Banca, in qualità di sottoscrittori, avevano ceduto il 100% delle quote del fondo stesso, che era nato nella primavera del 2016, a valle di una scissione parziale proporzionale del primo fondo gestito da Fondo Italiano d’Investimento sgr e lanciato nel 2010 con una dotazione di 1,2 miliardi di euro. A comprare sono stati i fondi gestiti da Neuberger Berman, tra i quali NB Secondary Opportunities Fund IV, che ha chiuso la raccolta nel gennaio 2017.