Il Fondo Italiano per l’Efficienza Energetica (FIEE), dedicato esclusivamente a progetti di investimento nel settore dell’efficienza energetica, gestito dall’omonima sgr, ha investito 24,5 milioni di euro in Selettra spa, società con sede ad Avigliano (Potenza), che offre servizi integrati per il risparmio energetico (E.S.C.o), gestisce impianti di illuminazione pubblica, progetta e realizza impianti per la produzione di energia da fonti rinnovabili, costruisce impianti elettrici ed elettronici.
Nel dettaglio, FIEE acquisterà parte delle quote dagli attuali soci e sottoscriverà una serie di aumenti di capitale e delle obbligazioni convertibili. Con il primo aumento di capitale, FIEE deterrà una quota del 50% della società, che potrebbe aumentare fino a oltre il 60% nel caso in cui il secondo aumento di capitale fosse interamente sottoscritto dal fondo.
Fondata nel 1990 dai fratelli Tommaso e Vito Telesca, Selettra si è storicamente proposta agli enti locali con una gestione degli impianti di illuminazione pubblica attraverso lo strumento, previsto dal Codice degli appalti, cosiddetto “del Promotore”, che consente di offrire ai Comuni interventi di profonda riqualificazione ed efficientamento energetico degli impianti di pubblica illuminazione. La società ha chiuso il 2017 con 7,3 milioni di euro di ricavi con un ebitda di 3,9 milioni (si veda qui l’analisi di Leanus, dopo essersi registrati gratuitamente).
L’investimento del FIEE, ha detto l’amministratore delegato di Selettra, Francesco Pace, ” ci permetterà di perseguire l’ambizioso obiettivo di raddoppiare il nostro portafoglio commesse, raggiungendo 100 mila punti luce grazie a investimenti su gare già aggiudicate, alle quali Selettra ha partecipato o sta promuovendo”.
L’operazione, ha detto l’ad del FIEE, Andrea Marano, è “la prima realizzata dal fondo con aziende del Sud Italia, che storicamente hanno ricevuto un troppo limitato supporto degli operatori finanziari. Parallelamente, siamo anche al lavoro su iniziative nel settore degli impianti termici e in ambito condominiale, dove contiamo di crescere nel prossimo futuro.”
Selettra è stata assistita sul fronte legale dallo studio Pavia e Ansaldo, sul piano finanziario da Thymos Business &Consulting e Tachyon e da Michele Summa sul fronte contabile e fiscale. FIEE è stato invece supportato dallo studio legale Gianni, Origoni, Grippo, Cappelli &Partners, da Kpmg sul piano contabile e fiscale e da Alberto Soresini sul piano tecnico.
Fondo Italiano per l’Efficienza Energetica sgr fa capo al suo management, e cioé al presidente Raffaele Mellone (ex managing director di Merrill Lynch) e all’ad Andrea Marano (già dirigente di Enel Green Power) e ai promotori dell’iniziativa, cioé Fulvio Conti (ex ad di Enel), Maurizio Cereda (ex vice direttore generale e consigliere di Mediobanca) e alla Lamse (holding di partecipazioni che riporta ad Andrea Agnelli)(si veda altro articolo di BeBeez).
FIEE, che ha una dotazione finanziaria di 166 milioni di euro, lo scorso febbraio aveva annunciato un investimento di 33 milioni di euro nel capitale di City Green Light srl, società alla quale Gemmo spa ha conferito il ramo d’azienda “pubblica illuminazione”. L’investimento del fondo è solo il primo passo nell’ambito di una più ampia operazione, prevista entro i prossimi 6 mesi, che vedrà l’ingresso nel capitale della società di coinvestitori finanziari di elevato profilo, che apporteranno altre risorse per un totale di 90-100 milioni (si veda altro articolo di BeBeez).