La società specializzata in efficientamento energetico Graded spa ha emesso a fine dicembre 1,5 milioni di euro di minibond a scadenza 5 anni e struttura amortizing. Il prestito obbligazionario è stato interamente dal fondo di private debt HI CrescItalia PMI Fund di Hedge Invest (scarica qui il comunicato stampa). I consulenti legali dell’emittente sono stati lo Studio Fiordiliso & Associati e lo Studio Mazzei, Commercialisti e Revisori.
Fondata da Lucio Grassi nel 1958 come ditta individuale, la società fu trasformata da Grassi quattro anni dopo in una srl insieme alla socia Maria Rosaria de Donato e ribattezzata Graded come crasi dei loro cognomi. Guidata oggi dall’amministratore unico Vito Grassi, figlio di Lucio, presidente dell’Unione Industriali Napoli e di Confindustria Campania, la società ha sede a Napoli e opera nella progettazione, realizzazione, installazione e gestione di impianti tecnologici e di produzione di energia da fonti rinnovabili.
Graded vanta oltre 100 dipendenti (tra diretti e indiretti) e 21.537 kWh di energia prodotta. Opera sia in Italia sia all’estero (Romania ed Emirati Arabi). Nel suo portafoglio clienti rientrano, tra gli altri, l’Università di Napoli, Unilever, Algida, Findus, Comune di Napoli. La società ha chiuso il 2017 con 15,5 milionidi euro di ricavi, un ebitda di 1,2 milioni e un debito finanziario netto di 0,14 milioni (si veda qui l’analisi di Leanus, dopo essersi registrati gratuitamente). I proventi dell’emissione serviranno a rafforzare i piani di sviluppo della società in una fase di espansione degli investimenti
Per il fondo HI Crescitalia Pmi si tratta del primo investimento in minibond dopo un 2018 in cui aveva investito soltanto erogando prestiti diretti (direct lending). In particolare, infatti, l’anno scorso ha finanziato il produttore di calzature e abbigliamento United Brands Company (si veda altro articolo di BeBeez), le vernici di Alcea (si veda altro articolo di BeBeez) e l’ict di Information Sharing Company (si veda altro articolo di BeBeez).