Il giorno dopo l’annuncio dell’acquisizione di Italcanditi (si veda altro articolo di BeBeez), Investindustrial con il suo sesto fondo fa ancora shopping. Il fondo ha infatti firmato il contratto definitivo per acquisire Jupiter Holding I Corp (Jacuzzi Brands), proprietaria di diversi marchi di spa e prodotti bagno per il benessere dai fondi di Apollo Global Management, Ares Management Corporation e Clearlake Capital Group (si veda qui il comunicato stampa). L’acquisizione dovrà essere approvata dalle autorità di vigilanza e chiudersi entro il primo trimestre 2019.
Investindustrial ha invitato a diventare partner per l’innovazione e per il design di prodotto e a co-investire nella società in qualità di azionista di minoranza Nottingham Spirk Design Associates, una società di design di prodotto e innovazione che in 47 anni ha sviluppato centinaia di prodotti, ne ha venduti per oltre 50 miliardi di dollari e ha depositato oltre 1.200 brevetti per aziende in tutto il mondo.
Contestualmente, Investindustrial ha nominato nuovo presidente esecutivo di Jacuzzi Brands Charles “Chuck” Huebner, ex amministratore delegato di Dacor Inc., società che progetta, produce e commercializza un gamma completa di elettrodomestici per la cucina di fascia alta.
Nel 2013 l’azienda aveva annunciato una ricapitalizzazione e l’abbattimento del debito da parte dei fondi azionisti, che avevano investito nuove risorse nel capitale della società, convertendo in equity 124 milioni di dollari di debito in loro possesso. Inoltre, Ares avea concesso un finanziamento per altri 25 milioni di dollari sottoscrivendo un nuovo prestito subordinato mezzanino, mentre la società aveva mantenuto una linea revolving (US ABL facility) da 35 milioni di dollari e un nuovo term loan da 80 milioni (si veda altro articolo di BeBeez).
Investindustrial, che ha contatti con designer di fama mondiale e grande esperienza nell’arredo interni di alta gamma, avendo investito precedentemente in Flos, B&B Italia e Louis Poulsen, punta ad accelerare la crescita di Jacuzzi attraverso innovazione, ricerca e sviluppo e sviluppo di prodotto, oltre che a sostenere i marchi che fanno parte della società.
Jacuzzi Brands è l’azienda fondata dai fratelli Jacuzzi, giovani cervelli in fuga dall’Italia nel lontano 1915. Arrivati in California, fondarono la Jacuzzi Bros, che inventò un’elica, il primo monoplano a cabina integrata, una pompa per irrigazione e una superventola per gli agricoltori americani. Kenneth Jacuzzi, il figlio più piccolo di Candido, il più giovane dei fratelli Jacuzzi, sviluppò una grave forma di artrite reumatoide e per curarla il padre realizzò la J-300, la prima pompa a immersione che sintetizza gli effetti curativi dell’idroterapia consentendo a Kenneth di proseguire con i trattamenti idroterapici a casa. Nel 1968 il progetto di Candido furielaborato da Roy, un membro di terza generazione della famiglia, che progettò una vasca con bocchette integrate e un sistema idromassaggiante, alla base di ogni modello Jacuzzi.
Oggi Jacuzzi Brands vanta oltre 250 brevetti internazionali e produce spa di alta gamma, swing spa, vasche idromassaggio, saune, bagni turchi, docce emozionali, prodotti e accessori da bagno correlati. Il suo marchio principale è Jacuzzi, ma detiene anche i brand Sundance, Dimension One Spas, Hydropool, ThermoSpas e BathWraps. L’azienda ha sede a Valvasone (Pordenone) e opera attraverso 8 stabilimenti distribuiti tra Europa, Nord e Sud America, per oltre 10mila mq di superficie manifatturiera. Nel 2018 Jacuzzi Brands ha conseguito ricavi per circa 500 milioni di dollari.