Cmd spa (Costruzioni Motori Diesel), azienda casertana specializzata in componenti per motori diesel industriali, fornitore storico del gruppo Fca, ha ampliato un minibond quotato nel 2015 da 5 a 7,04 milioni di euro. Lo ha sottoscritto ancora Amundi, tramite il suo fondo di private debt Amundi Progetto Italia (si veda qui il comunicato stampa). Nello specifico, sono state emesse ulteriori 38 obbligazioni, del valore nominale di 80 mila euro l’una. A seguito della firma del nuovo accordo, le restanti 3 rate di rimborso del fondo a partire dal 31 dicembre 2019 sono state modificate come segue:
Si tratta della seconda modifica apportata al minibond emesso da Cmd nel 2015, inizialmente a a scadenza luglio 2020 con cedola 6,375% (si veda altro articolo di BeBeez). A fine 2017, l’assemblea degli obbligazionisti ha approvato una serie di modifiche al regolamento di quel bond e in particolare:
- la data di scadenza è stata posticipata dal 30 giugno 2020 al 31 dicembre 2021;
- il tasso di interesse, originariamente pari al 6,375% su base annua, è stato ridotto, a decorrere dal 31 dicembre 2017, al 5%;
- è stato modificato il piano di ammortamento del Prestito che originariamente prevedeva 4 rate semestrali a decorrere dal 30 dicembre 2018 prevedendo 4 rate annuali crescenti a partire dal 31 dicembre 2018 fino alla data di scadenza;
- è stata prorogata al 31 dicembre 2019 la data di rimborso anticipato del prestito a favore dell’emittente nonché modificato al 102% il valore nominale complessivo delle obbligazioni oggetto di rimborso anticipato;
- sono state eliminate le garanzie originariamente previste;
- sono state apportate talune modifiche ai covenant e agli impegni della società.
La società nel febbraio 2017 aveva siglato con il Supply Chain Fund gestito da Groupama am sgr un contratto di finanziamento per un plafond di 20 milioni a fronte della cessione in massa per i successivi 18 mesi di tutte le fatture emesse dalla società e relative alla fornitura di basamenti motori F5c verso Fpt Industrial (gruppo Fca). Nel luglio 2018, Cmd ha incassato un direct lending da 2 milioni di euro a 30 mesi a un tasso del 4,5% sulla piattaforma fintech October (ex Lendix), di cui l’89% erogato dagli investitori istituzionali che hanno sottoscritto il veicolo di investimento di October e il restante 11% da privati (si veda altro articolo di BeBeez).
Fondata nel 1971 a Caserta dai fratelli Negri, Cmd nel 2017 è passata sotto il controllo di Loncin Motor Co. Ltd, multinazionale cinese quotata in borsa, che ha acquisito il 67% di Cmd. La società ha chiuso il 2017 con 31,9 milioni di euro di ricavi, 9,2 milioni di ebitda e un debito finanziario netto di 2,2 milioni.