Eurovita Holding spa, (ex Phlavia Investimenti spa), la holding del gruppo assicurativo specializzato nel ramo vita, creato dal fondo Cinven in Italia a partire dal 2016 con l’acquisizione e l’integrazione di Ergo Previdenza, Old Mutual Wealth Italy ed Eurovita Assicurazioni (si veda altro articolo di BeBeez), ha comprato Pramerica Life spa, compagnia assicurativa italiana specializzata nel ramo vita. A vendere è stata l’americana Prudential Financial Inc (si veda qui il comunicato stampa).
Cinven nel maggio 2018 aveva presentato all’advisor Kpmg un’offerta vincolante per rilevare Pramerica Life spa. Le altre offerte vincolanti arrivarono da soggetti industriali: una compagnia americana, una società spagnola e un consorzio di imprese, sempre estere (si veda altro articolo di BeBeez). L’asta era stata poivinta a giugno 2018 dal gruppo assicurativo Usa Global Bankers Insurance Group, che avrebbe pagato 80-85 milioni di euro, ma poi a sorpresa lo scorso febbraio le due controparti hanno fatto saltare l’operazione e Cinven era tornato alla carica (si veda altro articolo di BeBeez)
Il ceo del gruppo, Erik Stattin, fin dal novembre 2017 in occasione del suo intervento a un Caffè di BeBeez, aveva detto di essere pronto a nuove operazioni. “Ci sono tante opportunità di crescita in Italia. Abbiamo acquisito tre compagnie in grado di presidiare ciascuna un canale distributivo nel vita e su questo fronte ciascuna business unit manterrà la propria identità ma producendo economie di scala e sinergie in grado di rendere più redditizio il business” , aveva affermato Stattin, sottolineando che la nuova regolamentazione impone anche una crescita dei volumi. Il partner di Cinven che segue il deal, Eugenio Preve, nella stessa occasione gli aveva fatto eco aggiungendo che “se c’è qualcosa di interessante per proseguire nel consolidamento, si può comprare” (si veda qui il video del Caffé di BeBeez su private equity e assicurazioni).
Il gruppo Eurovita, a Milano, conta oggi circa 245 dipendenti e oltre 470 mila clienti, con circa 1,8 miliardi di euro premi e 16,4 miliardi di riserve (al 31 dicembre 2018). L’acquisizione di Pramerica consentirà a Eurovita di rafforzare ulteriormente il proprio network di distribuzione, apportando al gruppo nuove competenze, soprattutto nel segmento delle polizze di protezione vita, rafforzando allo stesso tempo la capacità del gruppo di creare soluzioni su misura per i propri clienti. A seguito dell’acquisizione di Pramerica, Eurovita diventerà un gruppo con circa 2 miliardi di euro di premi lordi (GWP o gross written premiums) e 17,5 miliardi di riserve lorde. Il gruppo inoltre potrà contare su un network distributivo di oltre 11 mila consulenti finanziari, 2.500 sportelli bancari e oltre 100 agenti e broker. Prudential Financial Inc. continuerà a essere presente in Italia attraverso Pramerica sgr, una joint venture di successo nel settore dell’asset management.
La vendita di Pramerica Life rientra nella strategia di riposizionamento del gruppo guidato dal presidente e ceo John Strangfeld. Nell’ottobre 2018 si era chiusa la cessione delle attività assicurative di Pramerica in Polonia, vendute all’americana Unum. Pramerica Life spa è entrata nel mercato italiano nel 1990 e da oltre 25 anni opera nel ramo vita offrendo soluzioni assicurative a protezione di famiglie e imprese. Nel 2015 ha esteso la propria offerta contro i rischi derivanti da infortuni e malattia.
Cinven è uno dei principali fondi di private equity paneuropeii, che investe in 6 settori-chiave: business services, consumer, servizi finanziari, healthcare, industriali e tecnologia, media e tlc. Il fondo ha appena comprato l’americana Jaggaer (leader nel settore delle piattaforme software per eProcurement e spend management), ceduta da Accel-KKR e da Italmobiliare, con quest’ultima che per la sua quota del 9,5% ha incassato 100 milioni di dollari (si veda altro articolo di BeBeez).