Dopo aver comprato il controllo dei caffè Neronobile e Daroma, il fondo Mandarin Capital Partners III (MCP III) investe anche Yespresso, specializzato nella commercializzazione online di capsule di caffè. Per il momento il fondatore e amministratore delegato di Yespresso, Filippo Di Carlo, cederà solo il 30% del capitale, ma Mandarin avrà un’opzione put and call a due anni, che dà diritto all’acquisto della totalità delle quote societarie. Di Carlo nell’operazione è stato assistito da M&C Partners, advisor italiano specializzato in operazioni di m&a e di turnaround.
L’investimento si colloca all’interno del progetto di build-up finalizzato alla creazione di un gruppo integrato nel settore del caffè. Nell’ottobre 2019, infatti, MCP III aveva acquisito il 67% di Neronobile, azienda italiana leader nella produzione e commercializzazione di caffè, tè, tisane e solubili in capsula (si veda altro articolo di BeBeez). Neronobile ha chiuso il 2018 con 23 milioni di euro di ricavi e 4 milioni di ebitda.
Successivamente, lo scorso gennaio, il fondo ha rilevato il produttore di caffè Daroma, che controlla i noti marchi italiani Palombini, Mexico, Giovannini, Nori, Camilloni e Van Doren.Il fondatore di Daroma, Giulio Santin, ha reinvestito nell’operazione e continua a guidare la società in qualità di presidente e amministratore delegato. L’operazione è stata condotta sulla base di una valutazione di Daroma di 35 milioni di euro, pari a 7,5 volte l’ebitda 2019 (si veda altro articolo di BeBeez). Daroma ha chiuso il 2018 con 26 milioni di euro di ricavi.
Neronobile e Daroma sono controllate da Coffee Holding, che fa capo a Mandarin, nel cui Cda siede anche Carlo Luigi Salvadori, ex top manager di Nestlè e Lavazza, con una consolidata esperienza nel mercato del caffè. E’ quindi sotto Coffee Holding che è destinata a finire anche la partecipazione in Yespresso. La società appena acquisita ha chiuso il 2018 con 26,7 milioni di euro di ricavi e 3,5 milioni di ebitda. Il gruppo, quindi, cuba un pro-forma 2018 di oltre 75 milioni di euro di ricavi.