BC Partners ha siglato un accordo per comprare il controllo della catena italiana di cliniche dentali DentalPro (scarica qui il comunicato stampa), DentalPro era controllata dall’aprile 2015 al 58% da Summit Partners. Il restante 42% era suddiviso tra VAM Investments e alcuni imprenditori privati e i fondatori (si veda altro articolo di BeBeez). VAM Investments reinvestirà per una minoranza.
Fondata nel 2010 a Milano dal ceo Michel Cohen, DentalPro conta oggi 112 cliniche full service localizzate principalmente in centri commerciali. Si dice che l’operazione sia stata condotta sulla base di un enterprise value compreso tra i 350 e i 400 milioni di euro.
DentalPro (DP Group spa) è cresciuta in modo esponenziale durante gli ultimi anni , rafforzando il proprio gruppo con due acquisizioni nell’estate 2016: Gruppo Giovanni Bona Cliniche Dentali (si veda altro articolo di BeBeez) e DentaDent (si veda altro articolo di BeBeez) e facendo registrare tassi di crescita di ricavi ed ebitda di oltre il 100% all’anno. In occasione dell’acquisizione di DentalDent, DentalPro aveva dichiarato l’obiettivo di superare i 100 milioni di euro di giro d’affari complessivo nel 2016, con un ebitda previsto del 20%.
In occasione dell’acquisizione di Giovanni Bona Cliniche Dentali, invece, Pemberton aveva sottoscritto in private placement un bond da 70 milioni a supporto dell’acquisizione da parte di DentalPro, con il fondo di Muzinich che a sua volta ha poi sottoscritto una quota di quel bond.
BC Partners vanta una forte esperienza nel settore dell’healthcare, avendo acquisito importanti operatori internazionali come Synlab, il più importante service provider di laboratori di analisi in Europa, Elysium, azienda leader inglese nei servizi nel settore della salute mentale e in alcuni dei principali gruppi ospedalieri in Europa, come GHG, Hirslanden e Teknon.
Nikos Stathopoulos, managing partner di BC Partners, ha dichiarato: “Siamo lieti di diventare partner del fondatore e amministratore delegato Michel Cohen e di supportare il suo management team. Crediamo inoltre che DentalPro rappresenti la piattaforma migliore per rendere più omogeneo e tecnologicamente avanzato il mercato così frammentato dei servizi dentistici in Italia e che sia anche in grado di espandere rapidamente il suo modello in Italia e all’estero”.
BC Partners è stata assistita da PwC e supportata da Chiomenti e Dickson Minto sul versante legale, da Rossi & Soci su quello fiscale. White & Case LLP ha ricoperto il ruolo di legal advisor nei confronti di Summit Partners per DentalPro. BonelliErede è stato legal advisor per il management, Pavia&Ansaldo per Vam.